民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调(diào)研，用另一个视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是(shì)重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像五点特(tè)征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对旺(wàng)盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗(lu公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代ó)斯和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季度中国出口订单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会(huì)能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意(yì)味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能(néng)够为(wèi)我们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及(jí)休闲用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研(yán)结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年(nián)有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和(hé)类型的企业(yè)所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外(wài)，中(zhōng)国企业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制(zhì)造业发展(zhǎ公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代n)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对(duì)外关(guān)税(shuì)税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力(lì)成(chéng)本公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流(liú)向非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的(de)订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 公元1世纪是哪一年到哪一年，公元1世纪是什么年代