近期市场风(fēng)向变动，北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲(zhōu)巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来，宁王(wáng)股价震荡(dàng)上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什(shén)么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头(tóu)旗下三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为(wèi)中国平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新(xīn)规模27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前(qián)十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳业(yè)、银河娱乐、紫金(jīn)矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持(chí)紫(zǐ)金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中(zhōng)国新能(néng)源车产业(yè)链

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗(qí)下三大旗(qí)舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施(shī)罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际精选中国(guó)机遇由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材(cái)料中并未解(jiě)释为何基金在4月大手笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳理发现(xiàn)，施(shī)罗德对中(zhōng)国新能源车产业链的看重(zhòng)是(shì)一以贯之的(de)。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来(lái)看，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的(de)影响日益显现，全(quán)球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这(zhè)方面为投资者提供了重要的机(jī)会(huì)。中(zhōng)国(guó)在电动汽车价值链的供应方面是全球(qiú)的领导者，同时中国对成品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可(kě)能很多人不(bù)知道的(de)是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也是全球(qiú)电动车基础设施(shī)最完(wán)善的(de)国家之一。以充电(diàn)桩为例(lì)，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是(shì)25、巴西是(shì)28。来源：施罗德(dé)官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自的(de)领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的(de)生(shēng)产商(shāng)。该公(gōng)司在空调阀行业全球(qiú)市场占(zhàn)有(yǒu)约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的市场份(fèn)额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽车专家(jiā)以(yǐ)及福(fú)特、宝马(mǎ)等原始设备(bèi)制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事(shì)实上(shàng)，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联(lián)投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在(zài)3月(yuè)大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美(měi)元，截至3月底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅台、中信证券(quàn)、宁(níng)德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈(mài)瑞医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安。

　　3月(yuè)，基金对前(qián)十大重(zhòng)仓股逐一加仓(cāng)，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分)前十大重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国(guó)汽车工(gōng)业协会）近(jìn)日发布(bù)的(de)数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充(chōng)电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场(chǎng)共(gòng)计36家动力电(diàn)池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池企业动力电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依(yī)旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产业创新联盟数(shù)据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动力(lì)电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年(nián)一季度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股(gǔ)，“宁王(wáng)”重(zhòng)受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优(yōu)异的业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北向净流(liú)入榜首。北向资(zī)金净流入(rù)较多的其它个股还包括(kuò)宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银行、北(běi)方(fāng)华创、兴(xīng)业银行、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚(yà)迪(dí)、中国石化(huà)。北向资金净流(liú)出较多的个(gè)股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外资还包括(kuò)“柏基”。超长线(xiàn)投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何持(chí)有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置是令人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大增(zēng)长机遇(yù)一是电(diàn)动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的(de)市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特(tè)征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了：他们(men)如(rú)何通(tōng)过 “柏基十问(wèn)”来考察(chá)宁(níng)德时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如(rú)同(tóng)所(suǒ)有的投资者，他(tā)们(men)的(de)判断也可能是错的(de)。例(lì)如，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德时代的竞(jìng)争(zhēng)优(yōu)势(shì)不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时代若不能(néng)保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不(bù)能维系。这些因素(sù)都(dōu)会影响柏(bǎi)基(jī)对于宁德时(shí)代的判断(duàn)。

　　但并非所有(yǒu)的(de)外资都在加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投资旗(qí)舰中国(guó)基金“安本(běn)标准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重仓股为贵(guì)州(zhōu)茅台、宁(níng)德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检(jiǎn)测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团、广联达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩(mó)根(gēn)大通(tōng)加仓泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联(lián)网或(huò)者食品饮料也(yě)颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金(jīn)“摩根(gēn)基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人(rén)民币(bì)，截(jié)至(zhì)2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、金(jīn)山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学(xué)、恒(héng)生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医(yī)疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度(dù)最大的(de)为(wèi)泸(lú)州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 中考考几科,总分多少分，中考一般各科考多少分