国(guó)内千亿私募巨头景林(lín)资产在(zài)美股市场(chǎng)的最新持仓(cāng)曝光(guāng)了！

　　景林(lín)资(zī)产的海外(wài)子公司景(jǐng)林资产管(guǎn)理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持仓数(shù)据(jù)，其持仓市值(zhí)17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿(yì)元(yuán)），较去(qù)年(nián)底有大幅增长。

　　今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚网(wǎng)约(yuē)车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多多在(zài)一季度末位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持(chí)股市值(zhí)远大(dà)于其他公司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林资(zī)产的最新观点，其表(biǎo)示看(kàn)好教育行(xíng)业龙头公司(sī)，同时(shí)积极布局(jú)美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓(cāng)17.29亿(yì)美元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证券(quàn)交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香港公司（香港(gǎng)）公司(sī)在(zài)美股持有28只(zhǐ)证券，合计(jì)持仓市值达到17.29亿美(měi)元（约合人民币120.31亿元），较(jiào)去年底的16.3亿美(měi)元大(dà)幅增加。（基金君(jūn)在此(cǐ)说明(míng)一下，13F披露的是(shì)景林海外(wài)主体(tǐ)的美(měi)股持仓，不包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美股的(de)前十大重仓股，合计(jì)持有市值(zhí)为13.47亿美元，大概(gài)占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前十大(dà)重仓股(gǔ)分别(bié)是拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸(liǎn)书母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名持仓市值都超过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然(rán)是(shì)景林(lín)的第一大美股持仓标的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高于其他重(zhòng)仓股(gǔ)，但是(shì)今年一季(jì)度减持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，拼(pīn)多(duō)多从去年10月末(mò)开始触底反(fǎn)弹，今(jīn)年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美元/股(gǔ)的位置，到(dào)3月(yuè)末又跌至(zhì)75.9美元/股(gǔ)，景林此前(qián)连(lián)续多个季度(dù)对(duì)拼多多越跌越买，如(rú)今可(kě)能是(shì)分享到了反弹行情(qíng)、在一季(jì)度获(huò)利了结一部(bù)分。

　　猛(měng)加仓教育股大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看trong>

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升(shēng)为景(jǐng)林香港公司(sī)的(de)美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市(shì)值达(dá)到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股(gǔ)价(jià)表(biǎo)现来看，新东(dōng)方(fāng)今(jīn)年1月从33.63美(měi)元/股一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的位置，一季度整体区间震(zhèn)荡比(bǐ)较(jiào)大，景(jǐng)林在(zài)积极加仓可见其看好。新东方(fāng)最新报(bào)收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美(měi)元，

　　同时(shí)，景(jǐng)林香港(gǎng)公司还加仓了好未来(lái)，今(jīn)年一季度新进224.55万股(gǔ)，期末持股市(shì)值(zhí)达到1439.37万(wàn)美(měi)元。但好未来的股(gǔ)价今年以(yǐ)来(lái)走势(shì)也比较波折，年(nián)初一度涨(zhǎng)至9.68美元/股(gǔ)，最新(xīn)报收6美元/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉(xī)了景林资产(chǎn)对教育行(xíng)业的(de)最新观(guān)点，其认为，从全行业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教育”的需求(qiú)依然旺盛，除了应(yīng)试(shì)，还(hái)包括(kuò)开拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘(jué)、提升综合能力等。目前行(xíng)业(yè)政策环境趋(qū)于稳(大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看wěn)定(dìng)，但过程中很多公司退(tuì)出离开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司(sī)有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资产(chǎn)表(biǎo)示(shì)，凭借多年积累的口(kǒu)碑和公信(xìn)力，品牌的(de)护城河依然很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外(wài)的教育领(lǐng)域(yù)业务基础扎(zhā)实，原有(yǒu)的留学等(děng)业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直播电商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司的(de)利润(rùn)和(hé)现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同时账上资(zī)金(jīn)充足，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全边际。在(zài)过去几个季(jì)度的财(cái)报中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积(jī)极(jí)信号。另外，公司核(hé)心团(tuán)队(duì)具备(bèi)韧性，在逆境中保持乐观，经历过(guò)动荡后依然拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续(xù)吸(xī)引优(yōu)秀的人(rén)才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相关公司(sī)的(de)基本面变化，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整(zhěng)体环境变(biàn)化(huà)等因素(sù)带来的风险。”景林资产(chǎn)称(chēng)。

　　买(mǎi)进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，景林香(xiāng)港公司在今年一季度(dù)加仓(cāng)了多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软、谷歌等(děng)。

　　比如景林(lín)新进(jìn)英(yīng)伟达32.53万股，期末持股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万(wàn)股，期(qī)末持股市值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势(shì)来看(kàn)，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股(gǔ)，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到了最(zuì)新报收308.97美(měi)元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大，但总体表现也(yě)不错(cuò)。

　　基金君从渠(qú)道获(huò)悉的观点，可能是景林布局这(zhè)些科技巨头(tóu)的原因。

　　景林资产非常看好AI人(rén)工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互联网之后最重要的(de)技术革命之一，在短期，AI的(de)突破和应用带(dài)来无限(xiàn)遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到来。

　　但其(qí)也认为，A股相关公司真正拥有相关核心竞争力(lì)的公司不(bù)多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有(yǒu)一些真正掌握了(le)核心技术(shù)，且能转换(huàn)成(chéng)未来(lái)收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的(de)应用(yòng)可以为办公软(ruǎn)件带来(lái)实质效(xiào)率的明显(xiǎn)提升，从(cóng)而(ér)影响(xiǎng)未来的市场份额、营收与(yǔ)利(lì)润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿(ā)里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在(zài)今年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司的股票，包括英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家(jiā)上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴(bā)等。

　　比(bǐ)如其增持较多(duō)的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到(dào)1936.12万股，期末持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓了(le)美国(guó)外卖平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴(bā)，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景(jǐng)林还(hái)增持了新能(néng)源车龙头特(tè)斯拉，加(jiā)仓(cāng)1.17万股(gǔ)，期末持(chí)股(gǔ)数量增至2.12万股，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年一(yī)季度减持了(le)脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家(jiā)公司；同时清仓(cāng)了金沙集团、台积(jī)电(diàn)、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科(大π键电子数的计算方法，大π键电子数怎么看kē)能源(yuán)、京东(dōng)等多只美股持(chí)仓标的。

　　最(zuì)后，基金君(jūn)整理了景林(lín)今年一季度末的美股持仓(cāng)数据，可以看(kàn)看(kàn)。