大家(jiā)好，简单看一(yī)个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通的(de)吕越(yuè)超(chāo)老师(shī)。

　　从(cóng)其管理(lǐ)的(de)海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截至去年(nián)年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到(dào)了(le)今(jīn)年一季度末，已(yǐ)经基本清(qīng)仓了新能源(yuán)，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票(piào)混合外，其他三只产(chǎn)品也基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越(yuè)超(chāo)在一季报称(chēng)，在一(yī)季(jì)度的操作中，本基金总体(tǐ)把(bǎ)握住了市(shì)场的(de)节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机(jī)会，组(zǔ)合调整(zhěng)取得了明显的(de)超额收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体系所代表的传统实体行业正在(zài)被市场一部(bù)分“聪明钱”定价，后续可能成为市场(chǎng)最有(yǒu)持续性的一(yī)条结构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混(hùn)合今年以(yǐ)来(lái)涨了14％，其他三只产品今年以来(lái)均(jūn)取得(dé)正收益。

　　至(zhì)于Ai板(bǎn)块后市(shì)怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为，AI主题(tí)板(bǎn)块在短(duǎn)期高度依(yī)赖(lài)交易，阶段性(xìng)失(shī)去(qù)靠配置获(huò)取超(chāo)额回报的(de)特征。TMT板块成交占国v是不是国5，国v与国vl的区别全市场比重超40％的天数已累计达到(dào)22天，上一次出现持续成交占比超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备(bèi)及新(xīn)能源，持续约(yuē)28个交(jiāo)易日，在此期间新能(néng)源ETF累计收(shōu)益率仅有2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板块也呈现出类似特征，尽管热闹，但不赚(zhuàn)钱(qián)。过去(qù)两周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传(chuán)媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的(de)行情，最大单日涨幅分(fēn)别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而(ér)减(jiǎn)少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而招(zhāo)商证券(quàn)认为，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁动(dòng)”“获利(lì)回吐”“盛夏(xià)攻势(shì)”“获(huò)利了结”四波行(xíng)情，春季(jì)躁动后往往会有一波(bō)明显的调整，时间在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调整(zhěng)，逢(féng)低(dī)加仓是最佳策(cè)略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新高。如(rú)果(guǒ)今(jīn)年在业绩披露期结束(shù)后，随着AI+/国v是不是国5，国v与国vl的区别数字(zì)经(jīng)济/自主(zhǔ)可控等大(dà)产业(yè)趋势(shì)以(yǐ)政(zhèng)府支持力度进一步(bù)加(jiā)大、资本开支增(zēng)加、订单增加和产品销量业(yè)绩的改(gǎi)善逐渐被(bèi)市场所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将会重(zhòng)回上行趋势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中(zhōng)泰证(zhèng)券认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或(huò)基(jī)本(běn)形成本轮调整标(biāo)志着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上(shàng)半年阶段性顶(dǐng)部亦或基(jī)本(běn)形成(chéng)。本次大幅调(diào)整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪(xù)处于极(jí)值的情况下，叠加上述(shù)基本(běn)面风险(xiǎn)因(yīn)素(sù)逐步发(fā)酵，市场内生调整(zhěng)需求(qiú)出现集中释放(fàng)。就资本市场(chǎng)而言，或代表本(běn)轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 国v是不是国5，国v与国vl的区别