为(wèi)了让自己的限售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上(shàng)市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人(rén)拉(lā)抬(tái)自家(jiā)的(de)股(gǔ)票价格，然后高(gāo)位出(chū)货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关注。时(shí)为新美星董事长何德(dé)平和其配偶(ǒu)黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优(yōu)势，连续集(jí)中交易新(xīn)美(měi)星，影响公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德(dé)平信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎(zěn)么(me)回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定书披露的信(xìn)息，新(xīn)美星董事长、法定(dìng)代表人、实际(jì)控制人(rén)何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播有(yǒu)限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽广投(tóu)资管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美(měi)星”进行“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何(hé)德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股(gǔ)于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后能(néng)够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开始利用(yòng)控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金在二(èr)级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联合毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武控制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”；在此期(qī)间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通各自操盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方(fāng)交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武(wǔ)控制“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期(qī)创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万(wàn)股(gǔ)，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对(duì)应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测(cè)算，在(zài)此期间，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账(zhàng)户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制(zhì)35个证券账户(hù)（简称账户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出(chū)货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日(rì)，账户(hù)组连续(xù)集中交易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交易(yì)日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流通股(gǔ)达(dá)到峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账(zhàng)户组具备(bèi)资金(jīn)优势(shì)和持股(gǔ)优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开始，账(zhàng)户组持续大量买(mǎi)入(rù)“新美星(xīng)”，当日(rì)申买排名第一(yī)，竞价买(mǎi)入(rù)成(chéng)交排名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为(wèi)期初(chū)持(chí)股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综(zō足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务ng)指3.33个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期(qī)末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不(bù)低(dī)于卖一价或市价申(shēn)买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同(tóng)期(qī)市场成(chéng)交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成交股数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累(lèi)计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集(jí)中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个(gè)百分点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账(zhàng)户组(zǔ)还(hái)多次(cì)实施盘(pán)中拉抬和对(duì)倒，并(bìng)反向卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算(suàn)，扣除佣(yōng)金和(hé)相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀芳(fāng)委托(tuō)，联合他(tā)人(rén)操纵(zòng)股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证(zhèng)券市场”；二(èr)是黄秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有(yǒu)将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等(děng)人讨论交易新美(měi)星的情(qíng)况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册(cè)并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四(sì)是蒋维没有与毛明(míng)土、李传(chuán)武就各(gè)自账户交易(yì)新美星的盈亏分配进行约定(dìng)；五是蒋维账户(hù)组利益(yì)与何德平、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维(wéi)获(huò)得黄秀(xiù)芳资金后部分用于偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户组交(jiāo)易行(xíng)为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四，部分账户(hù)不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)款项(xiàng)不知情、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻(qī)或一致行动(dòng)人(rén)中一方存(cún)在不当行为，不应(yīng)推定或认定(dìng)另一(yī)方承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们(men)的代理人也就是否合谋、部分账户的控制(zhì)关系(xì)、委托理财关系等(děng)提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经复核，对(duì)当事人及其代理人的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接(jiē)、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在案证据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供资(zī)金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托(tuō)其通过(guò)二级市场交易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股(gǔ)价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响股价(jià)的行动，属(shǔ)于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一定程度(dù)锁仓的作用(yòng)，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和(hé)上市公司的(de)合作，知(zhī)道蒋维已(yǐ)经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李(lǐ)传(chuán)武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平一(yī)致。在此基础上，在认定及处(chù)罚(fá)时(shí)将合谋各(gè)方视为一个整(zhěng)体，不区别(bié)对待各(gè)方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十(shí)七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百(bǎi)零三条所(suǒ)述的(de)操纵(zòng)证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会(huì)决定(dìng)：就(jiù)操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何(hé)德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违(wéi)法

　　被予以(yǐ)警告并(bìng)罚款

　　另外，关于何德平信(xìn)息披露违法的相关情况(kuàng)，行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股份(fèn)，占新美星上(shàng)市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续由(yóu)海(hǎi)得泽广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理人提出(chū)：第一，海得(dé)泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份系(xì)海得泽广为(wèi)兰(lán)某代(dài)持，股(gǔ)份减持决(jué)策(cè)由海(hǎi)得泽(zé)广和兰某作出，海得泽(zé)广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系(xì)兰(lán)某(mǒu)向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性，不对投资(zī)者决(jué)策(cè)产生重大影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三，即便认定代(dài)持(chí)成(chéng)立，何德平对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参与(yǔ)、不知情，没有主观(guān)过(guò)错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应(yīng)，根据(jù)黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽(zé)广(guǎng)交(jiāo)易流水、资金流水及(jí)相关银行账户(hù)流水，结(jié)合何德(dé)平(píng)、黄秀芳的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和减持所得系(xì)家庭共同财(cái)产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当(dāng)事人所提相关理由不具有(yǒu)事实和(hé)法律(lǜ)依(yī)据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控(kòng)制人，未如实告知(zhī)上市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导致新美(měi)星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均未(wèi)披露(lù)相关情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新(xīn)美(měi)星违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百九十三(sān)条第三款规定(dìng)的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信息披(pī)露(lù)违法行(xíng)为，对何德平给(gěi)予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万元罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 足疗买钟出去是睡觉吗，怎么跟宾馆前台说要服务