5月9日(rì)晚间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证股份(fèn)发(fā)布的一则公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发行股份及支(zhī)付现金购买(mǎi)上海文华财经资讯(xùn)股份有限公司（下称文华(huá)财经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配(pèi)套资金。公司股票将于2023年(nián)5月(yuè)10日（星期三(sān)）开市起开(kāi)始(shǐ)停牌，预计停(tíng)牌时间不超(chāo)过10个(gè)交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击(jī)IPO无(wú)果

　　文华财经系头(tóu)部期货(huò)软(ruǎn)件商。公开资料显示(shì)，截至(zhì)2021年(nián)年(nián)末，文(wén)华财经与(yǔ)国(guó)内139家期货(huò)公司合作，占国内期(qī)货公(gōng)司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年(nián)12月(yuè)，文华财经PC端(duān)交易软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身行软件的(de)月活跃用户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年(nián)以来，文(wén)华财经曾(céng)两次冲(chōng)击A股IPO，但均(jūn)未(wèi)能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要(yào)追塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申请(qǐng)资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查(chá)，文(wén)华财经此次创(chuàng)业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板IPO。2022年6月，文(wén)华财经申请撤回发行上(shàng)市申(shēn)请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开发行股票并(bìng)在(zài)创(chuàng)业板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发(fā)布的公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本次交易(yì)事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向(xiàng)方接洽，初步确(què)定的交(jiāo)易对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大连经一(yī)卓远(yuǎn)管(guǎn)理(lǐ)咨询合(hé)伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中(zhōng)新兴富新兴产业投(tóu)资合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上海经一投资管(guǎn)理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上(shàng)海经一(yī)）、上海兴富创业投(tóu)资管理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富创投(tóu)）、王凯及杨孝胜，前述交(jiāo)易对方合计持(chí)有(yǒu)标的(de)公司90.97％的(de)股权。

　　金证(zhèng)股份(fèn)表示，根(gēn)据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法(fǎ)（2023修订(dìng)）》和(hé)《上海证(zhèng)券交易(yì)所股(gǔ)票(piào)上市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定，本次交易前，交易对方(fāng)与(yǔ)公司(sī)不存在关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方(fāng)尚守哲持有公司(sī)的股份比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成关联(lián)交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前，公司无(wú)控股股东、实际(jì)控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股东不会发生变化，且不(bù)存在(zài)实际支(zhī)配公司股份表决权(quán)超过30％的(de)股(gǔ)东，公司仍将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际(jì)控(kòng)制人，预计(jì)不构成公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组(zǔ)。

　　文(wén)华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼(jiān)总经理尚(shàng)守哲。根(gēn)据文华财(cái)经(jīng)此前披(pī)露(lù)的招(zhāo)股(gǔ)书，截至(zhì)2021年(nián)年底，尚(shàng)守哲对(duì)文华财经的直接(jiē)持股比例为64.353％，此(cǐ)外，还通(tōng)过大连经一和上海(hǎi)经一分别控制文华财经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控制(zhì)78.303％的(de)股份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中(zhōng)，苏(sū)州中新(xīn)、兴富创投、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜对文华财经(jīng)的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有(yǒu)望提升

　　作为金融科技全领域服务商(shāng)，金(jīn)证股份为证券、基金(jīn)、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供全技术栈、全(quán)产(chǎn)品线解决方(fāng)案，同(tóng)时与政府机关、互(hù)联网公司合(hé)作(zuò)开(kāi)展(zhǎn)包括(kuò)智慧城市(shì)在(zài)内的(de)数字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内(nèi)，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元，较(jiào)上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于上(shàng)市公司股东的净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告(gào)期内，金证(zhèng)股(gǔ)份证券经纪业务软(ruǎn)件收(shōu)入(rù)较(jiào)上年同期略有(yǒu)增长，资(zī)管机(jī)构软件收入基本持平。报告期内，数(shù)字经济业务因验(yàn)收(shōu)的大型(xíng)政务(wù)项目(mù)成本增幅(fú)大于收入增幅(fú)，导(dǎo)致业务毛利率及(jí)利润下(xià)降。报告期内(nèi)公司确(què)认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较(jiào)上年(nián)同期减少2035万元，主要是联营企业投资(zī)收(shōu)益减少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年(nián)报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿(yì)元，同比增(zēng)长7.25％。金证股(gǔ)份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长(zhǎng)主要得(dé)益于两方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有(yǒu)率基础稳定，核(hé)心产品(pǐn)需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在资管领域加强了资管IT业务(wù)发展力度，在多个核(hé)心产(chǎn)品和技术上形成领先优势，开始进入收获(huò)期(qī)。

　　非金融行业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包括数字经(jīng)济业(yè)务、IT设(shè)备分销(xiāo)业务及科技园(yuán)租赁业务(wù)。金(jīn)证股份解(jiě)释称，非金融行业的收入下(xià)降，主要(yào)由于公司在数字经济业(yè)务上，不(bù)同程(chéng)度受到需求端(duān)的影响，项目(mù)跟进、工(gōng)程实施(shī)、验(yàn)塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗收结(jié)算审计等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面，2022年，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百分(fēn)点(diǎn)。其(qí)中，金(jīn)融行业(yè)业务毛(máo)利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点(diǎn)；非(fēi)金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表(biǎo)现(xiàn)上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入(rù)分别(bié)为(wèi)20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属(shǔ)于母公(gōng)司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财(cái)经营业毛(máo)利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文(wén)华(huá)财经总资产为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利能力(lì)来看，金证股份(fèn)均远高于文华财(cái)经，但(dàn)文华财经的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内(nèi)人士认(rèn)为，如果本次交易(yì)得以顺利(lì)实施(shī)，对于金证股份而言(yán)，文华财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能(néng)力(lì)将进一步提升；对于文华财经而言，多年(nián)谋求上(shàng)市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得(dé)注意(yì)的是，在(zài)昨晚发(fā)布(bù)的公(gōng)告中，金证股份并未披露具体的(de)交易细节，例如交易对(duì)价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就本次交易签署了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向(xiàng)主要(yào)交易对方发行股份及支付现金的(de)方式购买其持有的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易(yì)各(gè)方关于本次交易的初步合(hé)作意向，交易各(gè)方在本次(cì)交易中的(de)具体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安(ān)排以交易各方最终(zhōng)签署的正式(shì)交易协议(yì)为准。

　　金证股份(fèn)还进行(xíng)了风险(xiǎn)提(tí)示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履(lǚ)行(xíng)必要的(de)内(nèi)部决策(cè)程序，并经有权监(jiān)管机(jī)构(gòu)批准后方可正式(shì)实施，本次交易最终能否实施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之后(hòu)，今年以来，金证股份(fèn)股价步入上(shàng)升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 塞尔维亚女人好追吗，塞尔维亚好找女朋友吗