民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织(zhī)背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提供(gōng)充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势(shì)的外(wài)贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业(yè)群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往(wǎng)年国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄(é)罗斯客户群(qún)体。欧美客户数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不同类(lèi)型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长(91是质数吗，95是质数吗91是质数吗，95是质数吗zhǎng)，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的出(chū)口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一季度(dù)中(zhōng)国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大(dà)外(wài)贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最(zuì)长(zhǎng)的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药(yào)及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量(liàng)较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电(diàn)商发展迅(xùn)速有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最(zuì)为(wèi)疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部(bù)分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的(de)代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国家之间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之(zhī)外(wài)，中国企(qǐ)业同样(yàng)面(miàn)临其(qí)他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出(chū)口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业(yè)发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的决定，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的(de)主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 91是质数吗，95是质数吗