5月9日晚间(jiān)，A股上(shàng)市公司金证股份发(fā)布的一则公告，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及(jí)支付现金(jīn)购买上(shàng)海文华(huá)财经资讯(xùn)股份有限公司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股权事项(xiàng)，同(tóng)时募集配套(tào)资(zī)金。公司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起(qǐ)开始(shǐ)停牌，预计(jì)停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经两(liǎng)次冲击IPO无(wú)果

　　文(wén)华财经系头部期货(huò)软(ruǎn)件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年(nián)年(nián)末，文华财经与(yǔ)国内139家期(qī)货公司合(hé)作，占(zhàn)国(guó)内期(qī)货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软(ruǎn)件的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端(duān)随(suí)儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班身行软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之旅要(yào)追(zhuī)溯到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过(guò)，在经(jīng)历两年多(duō)的漫长等待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经(jīng)此次创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创(chuàng)业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公开发(fā)行(xíng)股票(piào)并在创(chuàng)业(yè)板上市(shì)的审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发(fā)布的公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处(chù)于(yú)筹(chóu)划(huà)阶(jiē)段，公司(sī)目前正与(yǔ)交易意向方接(jiē)洽，初步确定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管理(lǐ)咨询(xún)合(hé)伙企业（有限合伙）（下称(chēng)大连(lián)经一(yī)）、苏州中新(xīn)兴富新兴产业投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管理(lǐ)中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称兴富创(chuàng)投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前(qián)述交易对(duì)方合(hé)计持有标(biāo)的公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示(shì)，根据(jù)《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修(xiū)订(dìng)）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相关规(guī)定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公司(sī)不存在关联关系。本次交易完成(chéng)后，交易对(duì)方尚守哲(zhé)持(chí)有公司(sī)的股份(fèn)比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预计(jì)将构成关联交(jiāo)易(yì)。本(běn)次交易前，公司无控(kòng)股(gǔ)股东、实(shí)际控制人(rén)；本(běn)次交(jiāo)易完成(chéng)后，公司第(dì)一大(dà)股东不(bù)会(huì)发(fā)生变(biàn)化，且(qiě)不存(cún)在实际支配公(gōng)司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公(gōng)司仍将无控股股东、实际控制人，预(yù)计不构(gòu)成公司(sī)重(zhòng)大资(zī)产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注(zhù)册资(zī)本(běn)4000万元，实际(jì)控制人为(wèi)该(gāi)公司董(dǒng)事(shì)长兼(jiān)总经(jīng)理尚(shàng)守哲。根据文华财经此前(qián)披(pī)露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持(chí)股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别(bié)控制文华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易(yì)对方中，苏(sū)州中新(xīn)、兴富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力有望提升(shēng)

　　作为金融科技全领(lǐng)域服务商(shāng)，金(jīn)证股份为证券、基金、银行、期(qī)货、信托、交易所、监管机构等行业客(kè)户提供全技术栈、全产品(pǐn)线解决(jué)方案，同时与政府(fǔ)机关(guān)、互联网(wǎng)公司(sī)合作(zuò)开展包括智(zhì)慧城市在内的数(shù)字经济(jì)业务。

　　2023年(nián)一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，报告期内(nèi)，金证股份(fèn)实(shí)现营业收入12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净利润(rùn)-5847.16万元。报告期内，金证股份证券经纪业务(wù)软件收入较上(shàng)年(nián)同期略(lüè)有增长(zhǎng)，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增幅(fú)大于收入增幅(fú)，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务(wù)毛利(lì)率及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投(tóu)资收益-1748万元(yuán)，较上年同期减少2035万(wàn)元，主要是联(lián)营企(qǐ)业投资收益减少(shǎo)所(suǒ)致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年3月(yuè)底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证股份2022年年报显示，报告(gào)期内，公司(sī)实现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融(róng)行业业务方面，2022年，金证股份实现(xiàn)营业收入(rù)23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为(wèi)，公司金融(róng)行业的增长主(zhǔ)要得益(yì)于两方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占(zhàn)有率基础稳定(dìng)，核心产(chǎn)品需求刚性(xìng)，公司(sī)加快(kuài)产品新一(yī)代(dài)产品布局、积极推进项目上(shàng)线验(yàn)收(shōu)。二(èr)是在(zài)资管领域(yù)加强了资(zī)管IT业务发展力度，在(zài)多个核心产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年(nián)，金证股份收(shōu)入(rù)为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数(shù)字(zì)经济业(yè)务、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁业务。金证股份(f儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班èn)解释称，非金融行业的收入(rù)下降，主要由于(yú)公司在数(shù)字(zì)经(jīng)济业(yè)务上，不同程度受(shòu)到需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股(gǔ)份综(zōng)合毛(máo)利率为(wèi)22.32％，较上年(nián)增加1.97个百分(fēn)点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较(jiào)上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利(lì)润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经(jīng)营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为19722.56万(wàn)元，资产负债率为37.80％。

　　不难(nán)看出，无论(lùn)从(cóng)资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证(zhèng)股份(fèn)，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士认为，如果(guǒ)本(běn)次(cì)交易得以顺(shùn)利实施，对于(yú)金证股份而言(yán)，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提(tí)升；对于文华财经而(ér)言(yán)，多年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证股(gǔ)份并未披露具(jù)体的交易细节(jié)，例(lì)如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公(gōng)司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发行(xíng)股份及(jí)支付现(xiàn)金的方式购买其持有(yǒu)的文华财经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易(yì)各方关于本(běn)次交易(yì)的初步合(hé)作(zuò)意向，交易各方在本(běn)次交易中的具体权利(lì)义务以及各项安(ān)排以交易各方最终(zhōng)签署的正式(shì)交易协议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提示(shì)：截至目前，本次(cì)交(jiāo)易仍处于筹划(huà)阶(jiē)段，交易(yì)双方尚(shàng)未签(qiān)署(shǔ)正式(shì)的(de)交易协议，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必(bì)要的内部(bù)决(jué)策(cè)程序，并经(jīng)有权监管机构批(pī)准后方(fāng)可正式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之后，今年以(yǐ)来，金证股(gǔ)份股价步入(rù)上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股(gǔ)份儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅高达84.06％，总(zǒng)市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 儿童兴趣班有哪些项目排名，十大最无用的兴趣班