大家(jiā)好，简单看一个基金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通(tōng)吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨论一(yī)个(gè)基金经理，海富通的吕越超老师。

　　从其管(guǎn)理(lǐ)的(de)海富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年(nián)底，持(chí)仓基本为新能源(yuán)板块股票。

　　结果到了今年一(yī)季度末(mò)，已经基本清(qīng)仓(cāng)了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票(piào)混合外(wài)，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重(zhòng)仓了AI板块。

　　吕(lǚ)越(yuè)超在一季报称(chēng)，在一(yī)季度的操作中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏变化和结构转换，降低了新能 源板块的(de)配置权重(zhòng)，较(jiào)好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了(le)明显(xiǎn)的超(chāo)额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传(chuán)统(tǒng)实体行业正写柔柳的四字词语有哪些，写春雨的四字词语在被市场一部分“聪明钱(qián)”定价，后续(xù)可(kě)能(néng)成为市场最有持(chí)续性(xìng)的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混(hùn)合今年以来涨(zhǎng)了14％，其他(tā)三只产品今年以来均取得正收益。

　　至(zhì)于(yú)Ai板块后(hòu)市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板块在(zài)短期(qī)高(gāo)度(dù)依(yī)赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠配置获取超额回(huí)报的特征。TMT板块(kuài)成交占全市场(chǎng)比重超40％的(de)天(tiān)数已累计达到22天，上一次(cì)出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年7月底的(de)电(diàn)力(lì)设备及新能源(yuán)，持续约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期(qī)间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类(lèi)似(shì)特征，尽管热闹，但不赚钱。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次(cì)和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日涨(zhǎng)幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包(bāo)含(hán)其他AI相关(guān)主题(tí)ETF在内，平(píng)均(jūn)跌(diē)幅达到-4.5％。两周时(shí)间(jiān)TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元(yuán)，但总市(shì)值反而(ér)减少了6717亿元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减量(liàng)博(bó)弈。