5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布(bù)的一则公(gōng)告，在(zài)期货圈刷屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在筹(chóu)划发行股份及支付(fù)现金购买(mǎi)上(shàng)海(hǎi)文华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日(rì)（星期三）开市起开始停(tíng)牌(pái)，预计(jì)停牌(pái)时(shí)间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期(qī)货(huò)软件商(shāng)。公开资料显示，截至2021年年末，文(wén)华财经(jīng)与国内139家(jiā)期(qī)货公司合作(zuò)，占国内期(qī)货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经(jīng)PC端交易软件(jiàn)的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动(dòng)端随身行软(ruǎn)件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾两(liǎng)次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资本市场大门。

　　文华财经(jīng)的第一(yī)次IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文(wén)华财(cái)经(jīng)首次报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料(liào)。不过，在经历两(liǎng)年多的漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终(zhōng)止审查，文华(huá)财经此(cǐ)次(cì)创业板IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财(cái)经再次(cì)递交招股书，拟冲刺高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上(shàng)市申请文件(jiàn)，深交所决(jué)定终止对其首次公开(kāi)发(fā)行(xíng)股票并在创业板上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也(yě)无果(guǒ)而终。

　　金(jīn)证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示(shì)，本次交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公(gōng)司目(mù)前正与交易意(yì)向方接洽，初(chū)步确定的交易对方包括尚守哲、大连经一卓(zhuó)远管理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称(chēng)大连经一）、苏州中(zhōng)新兴(xīng)富新兴产业投资(zī)合伙企业（有限合(hé)伙）（下(xià)称苏(sū)州(zhōu)中新）、上海经一(yī)投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称上海经一）、上海兴富(fù)创业投资管理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计(jì)持有标的公司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大(dà)资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证(zhèng)券交(jiāo)易所(suǒ)股票上市规(guī)则（2023年2月修(xiū)订）》等相关(guān)规(guī)定(dìng)，本次交(jiāo)易前，交(jiāo)易(yì)对(duì)方与公司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后(hòu)，交易对方尚守(shǒu)哲持有公司的股份(fèn)比例预(yù)计将超过(guò)5％，本次交易预计(jì)将构成关联(lián)交易。本(běn)次交易前(qián)，公(gōng)司无控股股东、实际控(kòng)制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大股(gǔ)东不会发(fā)生变化，且不存在实际支(zhī)配公司股(gǔ)份表(biǎo)决(jué)权(quán)超过30％的股东，公司仍将无(wú)控股股东、实际控制人，预计不(bù)构成公司重(zhòng)大(dà)资产重(zhòng)组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万(wàn)元(yuán)，实(shí)际(jì)控制人为(wèi)该公司董事长兼总(zǒng)经理尚守哲。根据文(wén)华财经(jīng)此前披(pī)露的招股(gǔ)书(shū)，截(jié)至2021年年底，尚守哲对(duì)文华财(cái)经的直接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外，还通(tōng)过(guò)大连经一和上海(hǎi)经一分别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合计(jì)控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财(cái)经(jīng)的持股比(bǐ)例(lì)分(fēn)别(bié)为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈(yíng)利能力(lì)有望提升

　　作为金融科技全(quán)领(lǐng)域(yù)服(fú)务商，金(jīn)证(zhèng)股份为证(zhèng)券、基金、银(yín)行、期货、信(xìn)托、交易所(suǒ)、监管机构等行(xíng)业客户(hù)提供(gōng)全技(jì)术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政府机关、互(hù)联网公司合作开展包括(kuò)智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报(bào)告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实现营业收入12.64亿元，较上年(nián)同期增长2.84％；实现归属(shǔ)于上市公(gōng)司股东的净利(lì)润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期(qī)略有增长，资管机(jī)构软件收入基(jī)本持平(píng)。报告期内(nèi)，数(shù)字经济业务因(yīn)验收的大型政(zhèng)务项目(mù)成本(běn)增(zēng)幅大于收(shōu)入(rù)增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润(rùn)下降(jiàng)。报告期内公(gōng)司确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上年同(tóng)期减(jiǎn)少2035万元，主要是联(lián)营(yíng)企业投资收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿元(yuán)，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份(fèn)2022年年(nián)报显示，报(bào)告(gào)期内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上市(shì)公司(sī)股东(dōng)的(de)净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股份认为，公(gōng)司(sī)金融行业的增长主要(yào)得(dé)益(yì)于两方面(miàn)的因素：一是公司(sī)在证券(quàn)市(shì)场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司(sī)加快产品(pǐn)新一代产(chǎn)品布局、积极推(tuī)进项目上(shàng)线验收。二(èr)是在资管领域(yù)加(jiā)强了资管IT业(yè)务发展力(lì)度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技(jì)术上形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进入收获期。

　　非金融行业(yè)业务方面，2022年，金证(zhèng)股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经(jīng)济(jì)业(yè)务、IT设备(b高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历èi)分销业务及科技园租赁业(yè)务(wù)。金证(zhèng)股份解释称(chēng)，非(fēi)金(jīn)融行业的收入下降(jiàng)，主要(yào)由于公司在数(shù)字经济业务上，不同程度受到需求端(duān)的(de)影响，项目跟进、工程实(shí)施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个(gè)百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的(de)业绩表现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年，文华财(cái)经营业收入分(fēn)别为20992.73万(wàn)元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为(wèi)31708.21万元，所有者权益(yì)为(wèi)19722.56万元(yuán)，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论从(cóng)资产规模和盈(yíng)利能力来看(kàn)，金证股(gǔ)份均(jūn)远高于文华财经，但文华财经的(de)毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一块优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易(yì)得(dé)以顺利实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经(jīng)的(de)优质资(zī)产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提升；对于文(wén)华财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细(xì)节，例(lì)如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股(gǔ)份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就本次交易签署了《意(yì)向协议书(shū)》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行股份及支付现金(jīn)的方式购买(mǎi)其持有的文(wén)华财经90.97％的股权。上(shàng)述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易(yì)各方关于本次交易的初步合作意向，交易各(gè)方(fāng)在本次(cì)交(jiāo)易中(zhōn高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历g)的具(jù)体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易协议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于(yú)筹(chóu)划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的交(jiāo)易协议，本次交(jiāo)易尚需履(lǚ)行(xíng)必要的(de)内(nèi)部决策程(chéng)序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机(jī)构批准后方可正式实施(shī)，本次交易(yì)最终(zhōng)能否实(shí)施尚存(cún)在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年(nián)的下跌之后，今(jīn)年以来，金证(zhèng)股份股(gǔ)价步(bù)入上升(shēng)通道。截至5月9日收盘，金证股份(fèn)股(gǔ)价报18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历