近期交易商(shāng)协会的监管处(chù)罚(fá)力度明显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度(dù)更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交易(yì)商协(xié)会对(duì)建设银行(xíng)启动自律调查，这是两天内(nèi)第二家被(bèi)要求自律调(diào)查的大行(xíng)。今(jīn)年以来(lái)，交易商协会已对多(duō)家金融机构(gòu)启动自律调查，监管(guǎn)力度在持续加大。

　　多(duō)家金(jīn)融机构接连被通(tōng)报(bào)

　　5月11日，中(zhōng)国(guó)银(yín)行间市(shì)场(chǎng)交易商协会（下(xià)称“交易商协会”）网站显示，基(jī)于监管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券市场自律(lǜ)处(chù)分(fēn)规则》，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务(wù)融资(zī)工具承销业务(wù)涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行(xíng)2022年年报(bào)，去年建(jiàn)行承销(xiāo)非(fēi)金(jīn)融(róng)企业债务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持优质头部(bù)房地(dì)产企业债券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　<日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗strong>交易商协会的监管力度(dù)在(zài)近期持续加大。就在5月(yuè)9日，交(jiāo)易(yì)商协(xié)会(huì)官网发布信息，针(zhēn)对中国进(jìn)出口银行(xíng)金融债券发(fā)行(xíng)涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自(zì)律调(diào)查(chá)。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛(dǎo)银行和粤财信托共(gòng)5家机构(gòu)涉及债券业务(wù)违(wéi)规被点名(míng)。具体来(lái)说，交易商协会通过深入(rù)调查发现，大连银行等多家机构存在债券代持交(jiāo)易等(děng)违规行为。其中(zh日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗ōng)，大(dà)连银行通过做(zuò)市业务方式，每日滚动开展买卖方向相(xiāng)反、清(qīng)算速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规(guī)模较大(dà)；郑州银行、江(jiāng)西银行(xíng)和青(qīng)岛银行(xíng)，内控执行不严(yán)或(huò)流于形式，未有效评估交易合理性，作为中(zhōng)间(jiān)方以现券买卖或(huò)做市等方式(shì)参与债券代持交易链条，交易笔数和(hé)金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启动自律调查(chá)。相(xiāng)关(guān)公告称，交易商协(xié)会在(zài)日(rì)常(cháng)监测(cè)工作中发现，工商银行主承(chéng)销(xiāo)的多期(qī)债(zhài)务融(róng)资工具发行(xíng)定价严(yán)重偏离市场合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉(shè)嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律(lǜ)管理相关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交易商(shāng)协(xié)会网站(zhàn)披露，近期在查处(chù)四平市城(chéng)市发展投资控(kòng)股有(yǒu)限公(gōng)司案件时，发(fā)现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规收取(qǔ)发行人大额财务资助(zhù)，涉嫌违(wéi)反银行间债券市(shì)场自律管理规则(zé)，被交易商协(xié)会进行自律调查。一同被开展自(zì)律调查的还有(yǒu)光大证券(quàn)、富国(guó)资(zī)产管(guǎn)理（上海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处(chù)罚力度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报(bào)的数据，2022年(nián)全年，交易商(shāng)协会(huì)共对68起涉嫌违规(guī)案(àn)件立案调(diào)查，开展自律调(diào)查和自(zì)律问询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发行人和信用增进(jìn)机(jī)构、4家主承销商、3家会计(jì)师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机(jī)构和(hé)54名直(zhí)接责任(rèn)人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过五(wǔ)成(chéng)，15家机(jī)构(gòu)被(bèi)暂停(tíng)一定期(qī)限业(yè)务(wù)，12位责任人被认定不(bù)适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低价(jià)包销多期(qī)债务(wù)融资工(gōng)具，影响了市场(chǎng)正常(cháng)秩(zhì)序；部分债务融资(zī)工具(jù)未按照发行文(wén)件约定开展余额包销，个别债务融资(zī)工具挤占了其他投资(zī)人的正常投标，违背了公平(píng)公正(zhèng)原则，并影响了发行利(lì)率，对(duì)市场正常秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报(bào)指出，银行(xíng)间(jiān)债券市场参与机构在从(cóng)事(shì)相(xiāng)关业务过程中，务(wù)必牢(láo)固树(shù)立市场(chǎng)责任意识(shí)，严(yán)格遵守相关监管规定和自律规则要求，合规展业(yè)，自(zì)觉维护银行(xíng)间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协(xié)会表示，做市商(shāng)作为银(yín)行间(jiān)市场基石机构(gòu)，承担着提(tí)高市场(chǎng)流动性、促(cù)进价(jià)格发现的重(zhòng)要作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市交易能力，加(jiā)强内部控(kòng)制和风险(xiǎn)管理，确(què)保合(hé)规稳(wěn)健展业，“真做(zuò)市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场参与主体愈(yù)发(fā)丰(fēng)富多元，市场(chǎng)竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表示，可以(yǐ)看到，银(yín)行间交(jiāo)易商协会将(jiāng)继续贯彻落实(shí)监管从严要求，以(yǐ)严(yán)格自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽(jǐn)责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银行特别是(shì)国有(yǒu)大行(xíng)来(lái)说，也需要肩负起相应的公序(xù)责任，切(qiè)实维护(hù)好行业的(de)良(liáng)性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗