近期市场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动(dòng)。记(jì)者梳(shū)理(lǐ)发现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗(qí)下三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股(gǔ)价(jià)震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离(lí)，但(dàn)部(bù)分资金开(kāi)始行动。透(tòu)露什么信(xìn)号(hào)？我们一起来(lái)看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头(tóu)旗下(xià)三大基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国平安(ān)、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州(zhōu)茅台、万华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒、海尔(ěr)生(shēng)物(wù)。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基(jī)金“施罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同一家机(jī)构旗下三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究(jiū)竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三(sān)只基(jī)金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施(shī)罗德国际精(jīng)选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在4月(yuè)大(dà)手笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。不(bù)过(guò)，记者梳理(lǐ)发现，施(shī)罗德对中国(guó)新能(néng)源(yuán)车产业链的看重(zhòng)是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中解释(shì)道：长期(qī)来看(kàn)，关注三大主题。一是电动车(chē)供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医疗健康基础设施(shī)。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的(de)影响日益显现，全球各国的(de)脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要(yào)的机(jī)会。中(zhōng)国在电(diàn)动汽车(chē)价值链(liàn)的供应方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成(chéng)品车辆的需求方面(miàn)也占据(jù)重要地位。可能很多人(rén)不知道(dào)的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的(de)所有电(diàn)动(dòng)汽车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之外，中(zhōng)国也是全球电动(dòng)车基础设(shè)施最完善的国家之一(yī)。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平(píng)均一个公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动(dòng)汽车供应链(liàn)中，有许(xǔ)多(duō)公司正在在各自的领域中(zhōng)建立(lì)主导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动汽车中用于电池和电机温控(kòng)的关(guān)键组件(jiàn)的(de)生产商。该(gāi)公司(sī)在空(kōng)调(diào)阀行业全(quán)球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在电(diàn)动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包括特(tè)斯拉等(děng)全球电动汽车(chē)专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在全球范围内继续占(zhàn)据市场份额——在法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德(dé)也并非孤(gū)例(lì)。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投(tóu)资(zī)旗舰基金安联神州(zhōu)A股基(jī)金(jīn)也在(zài)3月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　这只基(jī)金(jīn)最新(xīn)规模47亿(yì)美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵(guì)州茅台(tái)、中信证券、宁德(dé)时代、中国中免、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前(qián)十大重仓(cāng)股逐一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的(de)就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近日发(fā)布的数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中(zhōng)度(dù)方面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国新能源汽(qì)车市场共(gòng)计36家(jiā)动力(lì)电池(chí)企业实现装车配套，较去(qù)年同期(qī)增加2家。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电(diàn)池(chí)企业动(dòng)力(lì)电池(chí)装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企(qǐ)业(yè)排名来看，根(gēn)据中(zhōkm是公里吗，1km等于多少公里ng)国(guó)汽车动力电池产业创新(xīn)联盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于(yú)优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截(jié)至5月(yuè)14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向净(jìng)流入(rù)榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金(jīn)净流(liú)入较多的其它个股还包(bāo)括宁德时代、工业(yè)富联(lián)、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫金矿业(yè)、建(jiàn)设银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北(běi)向资金净流出较多(duō)的个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富、中(zhōng)国(guó)中免、阳光(guāng)电源、中兴(xīng)通讯(xùn)、科(kē)大(dà)讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”km是公里吗，1km等于多少公里的(de)外(wài)资还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈(tán)及为何(hé)持有宁德时代时，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕(mù)的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明(míng)地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方(fāng)面它的(de)市场(chǎng)份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因为安全性、生(shēng)命周期和不含钴等(děng)特征(zhēng)而受到欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏基(jī)同时(shí)也解释了：他们(men)如何通(tōng)过(guò) “柏(bǎi)基十(shí)问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有的投资者，他们的判断(duàn)也(yě)可能是(shì)错的。例如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优势不复(fù)。随着(zhe)电(diàn)池成本下(xià)降，宁德时代(dài)若不能保持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂(chǎng)商的关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有(yǒu)的(de)外资都(dōu)在加仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股(gǔ)票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微(wēi)减仓(cāng)宁德(dé)时代(dài)0.04％。基金最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代(dài)、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华(huá)测检(jiǎn)测、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时(shí)代之外，互(hù)联网或者(zhě)食品饮料(liào)也(yě)颇(pǒ)受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度(dù)末，基金前十大重仓股为(wèi)贵州茅台、金(jīn)山(shān)软件、中国平安、招商银行、万华化(huà)学、恒生(shēng)金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基金加仓幅(fú)度最大的为泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅(máo)台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、中(zhōng)国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安(ān)银行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 km是公里吗，1km等于多少公里