5月12日晚间(jiān)，根据(jù)美国证券交易委员会（SEC）披露(lù)，国(guó)内千亿私募景林资产递交了截至2023年3月31日的(de)第(dì)一季(jì)度(dù)持仓报告(gào)（13F）。

　　景林资(zī)产是国(guó)内(nèi)管(guǎn)理超千(qiān)亿元人(rén)民(mín)币的对冲(chōng)基金机构，亦是内地少有的进(jìn)行大手笔持有美(měi)股的(de)买方机构之一，景林的(de)动(dòng)向受(shòu)到了市场广泛的关注。

　　1

　　千(qiān)亿私募景林资产(chǎn)持仓(cāng)曝光

　　报告期内，景林资产整体(tǐ)持仓规(guī)模小幅提(tí)升至(zhì)17.29亿美(měi)元，折合人(rén)民币(bì)120.2亿元，相较于2022年四季度的16.29亿美元规(guī)模，环比(bǐ)增幅(fú)6.14％。

　　数据显(xiǎn)示，截共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放止2023年(nián)一(yī)季(jì)度末，景(jǐng)林(lín)资(zī)产在美股市场(chǎng)持有34家上市(shì)公司的(de)股票(piào)。其中，前十大持仓(cāng)标的在总市值中的占(zhàn)比下降(jiàng)到77.89％，上季度这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林(lín)共建仓(cāng)5只(zhǐ)股票，分别为英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺(yì)、好(hǎo)未(wèi)来(lái)、booking。清(qīng)仓和减持方面，景(jǐng)林资产一季(jì)度前五(wǔ)大卖出(chū)标(biāo)的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资产美(měi)股持仓前十(shí)大重仓股分(fēn)别为：拼多多、新东方(fāng)、网易(yì共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放)、META PLATFORMS、中通快递、英伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林美股头号重(zhòng)仓(cāng)股依旧是拼多多，与上季度对(duì)比，景林资(zī)产(chǎn)减(jiǎn)仓(cāng)了(le)133.85万股(gǔ)，较(jiào)上季(jì)度(dù)持仓数量下(xià)降24％。

　　此(cǐ)前，景林(lín)连续(xù)三个季度(dù)增持(chí)拼多多。2022年(nián)二(èr)季度增持拼多多24.02万股，三季度(dù)增持123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次(cì)比(bǐ)一(yī)次(cì)猛(měng)。拼多多也不负众(zhòng)望，从股价表现看(kàn)，拼多多(duō)去(qù)年(nián)二、三、四(sì)季度分(fēn)别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼多多的上涨势头(tóu)在(zài)今年2月初便戛(jiá)然而止了，景林(lín)资产在此前“越跌越(yuè)买”的策略(lüè)奏效(xiào)后(hòu)，或许在股价“掉头”之际进行了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度景林(lín)新建仓(cāng)的英伟达，空降(jiàng)前十大(dà)重仓(cāng)股第七位，一(yī)口(kǒu)气买入32.53万股，一(yī)季度末持(chí)仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年(nián)以来(lái)英(yīng)伟达(dá)累计上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局(jú)教(jiào)育股，与高毅“唱(chàng)反(fǎn)调”

　　一(yī)季(jì)度，景林资产在美股的操作中，最(zuì)为亮眼的(de)当属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显示(shì)，截至今年一(yī)季度(dù)末(mò)，景林资产持有新东方(fāng)430万股，环比去年(nián)底加(jiā)仓368.8万股，期(qī)末持股市值超1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资产的第二大重仓股。与此(cǐ)同时，景林资产一季度还建仓了好未来，期末持股数(shù)量达224.6万(wàn)股(gǔ)。

　　今年以来，上述两只教育个股股价均处于震荡态(tài)势，并无太多亮(liàng)眼表现。

　　景林资(zī)产认为(wèi)，从全行业来(lái)看(kàn)，不同年龄(líng)层的用(yòng)户(hù)对“教育”的(de)需求依然旺盛，除了(le)应对考(kǎo)试，还(hái)包括开拓眼界、增长(zhǎng)知识(shí)、潜力挖掘、提升综(zōng)合(hé)能力等。双(shuāng)减政(zhèng)策推行之(zhī)后，目(mù)前行业(yè)政(zhèng)策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很(hěn)多公司退(tuì)出(chū)离开，使得(dé)行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头公司本身来说(shuō)，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑和公信力，品(pǐn)牌的护城河依然(rán)很深。个(gè)别头部企业在K9学科之外的教(jiào)育领域(yù)业务(wù)基础扎实，原有(yǒu)的留学(xué)等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务(wù)成(chéng)为新的增长驱动力。且(qiě)公司的利润和现(xiàn)金流稳中(zhōng)转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资金充足，当时的(de)估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去(qù)几个季度的财报中，我们看到了相关(guān)的积极信号。”景林资产表示。

　　值得一(yī)提(tí)的是，高毅资产对(duì)于教育领(lǐng)域也颇为看好，但是标的选择似乎与景林资产存在分歧。

　　美(měi)国证券交易(yì)委(wěi)员会公开资(zī)料显示，截至今年一季度末，高毅资产持(chí)有新东方24.4万股，相比于(yú)去年底减仓超(chāo)10万股，减仓比例(lì)接近三(sān)成。而一季度高毅资产大举(jǔ)买入近156万股好未来，相比于(yú)去年(nián)底增(zēng)持幅(fú)度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮轰市场投机之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块成为(wèi)资(zī)金(jīn)炒作AI的重点方向(xiàng)，中特(tè)估支线(xiàn)也(yě)由暗转明(míng)，晋升市场第二(èr)大主线。

　　可好景(jǐng)不长，本周中特估仅(jǐn)热闹(nào)了一两天，随后便开始持续(xù)下跌，传媒、游(yóu)戏板块更是大幅杀跌(diē)，高位股接连(lián)跳水。

　　（本(běn)文(wén)内容(róng)为(wèi)客(kè)观数据(jù)信息罗列(liè)，不构成任何投资建议）

　　此前连续24个(gè)交易日成交额(é)超(chāo)万亿(yì)元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三(sān)时，市场成交(jiāo)量尚(shàng)且保持在1.2万亿水平(píng)，周四便陡然跌破万亿(yì)，5月11日和5月12日成交额(é)连续两日萎缩，分(fēn)别为8973.19亿元(yuán)和(hé)8495.91亿元(yuán)，沪(hù)深两(liǎng)市陷入缩量(liàng)震荡阶段(duàn)。

　　面对市场的急(jí)剧降温(wēn)，市场观点(diǎn)认为，主要原因是(shì)5月11日晚间发布的(de)金融数(shù)据大幅低于预期。

　　据国(guó)盛证(zhèng)券，4月(yuè)新增信(xìn)贷7188亿元，虽然同比多(duō)增734亿元，但(dàn)是考(kǎo)虑到去年4月基数的异常，因而(ér)与(yǔ)往年相比(bǐ)，今年4月(yuè)信贷(dài)则是(shì)明显(xiǎn)跌(diē)落，而今(jīn)年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居(jū)民贷款回落(luò)再度成为(wèi)信贷(dài)回落的主要原因(yīn)。而企业(yè)中长期(qī)贷款(kuǎn)继续保(bǎo)持同(tóng)比多增，4月同比多增4017亿元至6669亿元(yuán)。信贷下滑带动社融(róng)增速(sù)回落(luò)，4月新增社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券(quàn)的(de)点评称(chēng)，4月下旬票据利率先下后上，并不(bù)意味着贷款(kuǎn)好转了，主要因为今年国股(gǔ)行NIM和营收(shōu)压(yā)力很(hěn)大，一直在压降票据等低效资产(chǎn)，对(duì)分行收票(piào)额度控制(zhì)很(hěn)严(yán)。4月前两旬已经(jīng)收了很多票，后(hòu)面改用其他贷款来冲。5月(yuè)上旬票据已经快要接(jiē)近零利(lì)率了，信贷(dài)再(zài)度(dù)出现深度负增(zēng)长，这是(shì)4月信贷斜率过于陡(dǒu)峭化产生的后果，5月份的贷款可能仍然不(bù)太乐观。

　　在(zài)这(zhè)种背景之下，市(shì)场要想好起来(lái)，必(bì)然要(yào)让大家看到宽信用的信号(hào)出(chū)现，而这可能(néng)还需要(yào)一定的时间。

　　当前市场存量资金博弈的(de)背景不改(gǎi)，而两大主线人(rén)工智(zhì)能(néng)和中特估，今年已(yǐ)然累计(jì)不小(xiǎo)的涨(zhǎng)幅。中特估(gū)这(zhè)边，本(běn)月还有多只央企ETF等待进场，而人工智能这(zhè)边，在未有(yǒu)增(zēng)量资金进(jìn)场的情况之下，再(zài)想继续向上，压力不(bù)小(xiǎo)。

　　本周大(dà)跌(diē)之后，但斌(bīn)更是罕见的(de)在深夜抒发感想。大(dà)谈公募基(jī)金经理的难处，在业绩和投(tóu)资信(xìn)仰(yǎng)之间(jiān)无法两全(quán)。紧接(jiē)着，炮轰当下市场(chǎng)投机之风大盛(shèng)，认为当下市场交易机制应要有(yǒu)所改变(biàn)。

　　相信，这(zhè)不(bù)仅仅只是但总一个人的心声。

　　今年以来，市场看(kàn)着红红火火，但很(hěn)多投资者都是“买在3000点(diǎn)，套(tào)在3400点”。公(gōng)募基金经理更是有苦难(nán)言，市场(chǎng)上大(dà)热的人工(gōng)智能，游(yóu)资炒作的(de)“星辰大海”，根本不符(fú)合他们(men)的(de)机构审美。直白(bái)点说，市场(chǎng)根本就是绕着公募持仓在涨。

　　大(dà)家都是有(yǒu)苦难(nán)言.......

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 共享充电宝最高1小时10元，共享充电宝怎么申请投放