5月(yuè)9日(rì)晚间，A股上市公(gōng)司(sī)金证股份发布的一则公(gōng)告(gào)，在(zài)期货圈刷屏(píng)。

　　公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正在筹划发行股份(fèn)及支付现金购(gòu)买(mǎi)上海文华财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称(chēng)文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同(tóng)时(shí)募(mù)集配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超(chāo)过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经(jīng)两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软件商(shāng)。公开资料(liào)显示，截(jié)至2021年年末，文华财(cái)经与国内139家(jiā)期货公司合(hé)作，占(zhàn)国内期(qī)货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文(wén)华财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的(de)月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财(cái)经曾(céng)两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本市(shì)场大(dà)门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当(dāng)年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申请资(zī)料。不(bù)过，在经历(lì)两(liǎng)年多的(de)漫(màn)长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定终(zhōng)止审查，文(wén)华财(cái)经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月(yuè)，文华财(cái)经申请撤回发(fā)行上(shàng)市申请文件，深交所决(jué)定终止对其首次(cì)公开发行(xíng)股票并在创业板上(shàng)市的审(shěn)核(hé)。文华财经第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告显示，本次交(jiāo)易事项尚(shàng)处于筹划(huà)阶段，公(gōng)司目前正与前肖是指哪几个生肖交(jiāo)易(yì)意向方接洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易对方包括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理咨询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新兴富新兴产业投资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合伙）（下(xià)称苏州中新）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海(hǎi)兴(xīng)富创(chuàng)业投(tóu)资前肖是指哪几个生肖管理(lǐ)中心（有限合(hé)伙）（下称(chēng)兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易(yì)对方合计持有标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份(fèn)表示，根据(jù)《上市公司(sī)重大资产重组管理办法（2023修订(dìng)）》和《上海证券交(jiāo)易(yì)所股(gǔ)票上市(shì)规(guī)则(zé)（2023年(nián)2月修订）》等(děng)相关规定，本次交易前，交易对方与公司(sī)不存(cún)在关联(lián)关系(xì)。本次交(jiāo)易完成后(hòu)，交(jiāo)易对(duì)方尚守(shǒu)哲持有公司的股(gǔ)份(fèn)比(bǐ)例预计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制人(rén)；本(běn)次交易完成后，公司第(dì)一大股东(dōng)不(bù)会发生变(biàn)化，且不(bù)存在实际支配公司股份表(biǎo)决(jué)权超过(guò)30％的股东，公(gōng)司(sī)仍将无控股股东(dōng)、实际控制人，预(yù)计不(bù)构成(chéng)公司重大资产重组。

　　文(wén)华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲(zhé)。根据文(wén)华财经此前披(pī)露(lù)的招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通过大连经(jīng)一(yī)和(hé)上海经一分别控制(zhì)文华财(cái)经(jīng)9％和(hé)4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易(yì)对方(fāng)中(zhōng)，苏州中新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财(cái)经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力(lì)有(yǒu)望提升

　　作为金融(róng)科技全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)为证券、基金、银行、期(qī)货、信(xìn)托、交易(yì)所、监管机(jī)构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决(jué)方案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧城市在内的(de)数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业收入12.64亿(yì)元，较(jiào)上年(nián)同期增长2.84％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份证券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略(lüè)有增长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告(gào)期内，数字经济业务(wù)因验收的(de)大(dà)型政务项目成本增幅大(dà)于收入增幅，导致业务(wù)毛利率及利润下降。报告期内公司(sī)确认投资收益-1748万元，较上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元，主(zhǔ)要(yào)是联营企业投资(zī)收(shōu)益减少(shǎo)所致。

　　截至2023年3月底(dǐ)，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金证股(gǔ)份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元(yuán)，同比下(xià)降2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金(jīn)融行业业(yè)务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业的(de)增长主要得益于两方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占有率(lǜ)基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在(zài)资管(guǎn)领域加强了资管(guǎn)IT业务发(fā)展(zhǎn)力度，在多个核心(xīn)产品和(hé)技术上(shàng)形成领先优势(shì)，开始进入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿(yì)元，同比(bǐ)下降7.49％。主要包括数(shù)字经(jīng)济(jì)业务、IT设备分销业务及科技园租赁业务。金证股(gǔ)份解释称(chēng)，非金融行业的收入下降，主要(yào)由于(yú)公司(sī)在(zài)数字经济业务上，不同程度受到需求端的(de)影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进、工(gōng)程实施、验收(shōu)结算审计等存(cún)在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份(fèn)综合毛(máo)利率为22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中，金融行业(yè)业(yè)务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易标(biāo)的(de)业绩表现上，公(gōng)开资(zī)料显(xiǎn)示(shì)，2019—2021年，文华财经营业(yè)收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于母公司股(gǔ)东的(de)净利润分别为78前肖是指哪几个生肖43.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财(cái)经(jīng)营业毛利分别为(wèi)16585.62万元、14177.11万元(yuán)及17168.10万元，综合毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年(nián)底(dǐ)，文(wén)华财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万(wàn)元，所(suǒ)有(yǒu)者权益为(wèi)19722.56万元，资产(chǎn)负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文华(huá)财经的(de)毛利率显著高于金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内(nèi)人士认为，如(rú)果本次交易(yì)得以顺利(lì)实施，对于金(jīn)证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产(chǎn)注(zhù)入后，其盈利(lì)能力将进一(yī)步提升；对(duì)于文华财经而(ér)言，多年(nián)谋求(qiú)上(shàng)市无果后，可(kě)以实现(xiàn)“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚发布(bù)的公告中，金证股份并(bìng)未披露具体的(de)交易细节(jié)，例如交易对价等。公告(gào)显示，2023年5月9日，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)与(yǔ)主要交易对方就(jiù)本次交(jiāo)易签署了《意向协议书》，公司拟向(xiàng)主要交易对方发行股份(fèn)及(jí)支付现(xiàn)金的方式购买其持有的文华财经90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意向协(xié)议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于本次交(jiāo)易(yì)的初步合作意向，交易各方在本次交易中(zhōng)的具体权利义务以及各项安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署的(de)正式交易协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金证股份(fèn)还进行了风险提示：截(jié)至目前，本次交(jiāo)易(yì)仍(réng)处于筹(chóu)划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正式的交(jiāo)易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程序，并经有权监(jiān)管(guǎn)机构批(pī)准后(hòu)方可正(zhèng)式实施，本次交易最终能否实施尚(shàng)存在较大不确定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 前肖是指哪几个生肖