在锂(lǐ)价初现(xiàn)企稳态势的微妙时点(diǎn)，头部锂电厂(chǎng)商如何看待？行业去库存进展又(yòu)如何？

　　披(pī)露年报和一季报后，市值近(jìn)500亿元(yuán)的锂(lǐ)电巨(jù)头国轩高科4月(yuè)28日举办媒体(tǐ)开放(fàng)日上作(zuò)出一系(xì)列判断。在交(jiāo)流中，公司管理层对中国基(jī)金报记者表(biǎo)示(shì)，近期“跌跌不休”的碳酸锂价格(gé)，或将(jiāng)在15-20万(wàn)元/吨之(zhī)间形成震(zhèn)荡。

　　同时，该(gāi)公(gōng)司一季报(bào)显(xiǎn)示(shì)，库(kù)存“水位(wèi)”已经显著降低，压力已并不(bù)明显。这也(yě)在一定程度上(shàng)反映了电池厂商们(men)近期去库存动作的“一(yī)致性(xìng)”。

　　而且需(xū)要注意的是，在国轩高科方(fāng)面看来，储能行业今年上升(shēng)空间预计将高于动力电池。换言之，从(cóng)增速方面看，储(chǔ)能有望接(jiē)棒动力电池，带动电池厂商出货持续增长。

　　锂价料(liào)维持在(zài)15-20万之间

　　作为锂(lǐ)电池(chí)核心(xīn)原材料，碳酸锂价(jià菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞)格(gé)大起大落(luò)在市场上(shàng)引起巨大争议。“就为(wèi)了买100吨碳酸锂，我们曾经开车16个小(xiǎo)时经过1600公里路程，” 国(guó)轩高科高级副总裁、中国业务板(bǎn)块总裁王启岁笑称(chēng)。这(zhè)也在一定(dìng)程(chéng)度上反映了锂价迅速上涨给(gěi)下游带来的(de)阵痛。

　　不过，今年以(yǐ)来锂(lǐ)价又迅速击穿(chuān)20万(wàn)元关口，在近期(qī)才有明显企稳趋势。毕(bì)竟，在4月12日之(zhī)前，电池级碳(tàn)酸锂(lǐ)价格已经(jīng)连跌(diē)52天。而且在此前30天内，价格共计跌去19.25万元(yuán)/吨(dūn)。

　　而据上海钢联数据最新显示，在4月27日(rì)-28日两天内，电池级碳(tàn)酸锂价格已经连续两日上涨，两日内分(fēn)别(bié)上涨4000元/吨和5000元/吨，从18万(wàn)元(yuán)/吨涨(zhǎng)至18.9万元/吨，反弹(dàn)趋势明显。

　　锂价在什么区间较为合理，国轩高科方面(miàn)也给(gěi)出自己研判。王(wáng)启岁在会上(shàng)表示，碳酸(suān)锂在15-20万/吨的(de)区间可能(néng)形成振荡期。“我们通过一(yī)季度观察(chá)来看(kàn)，新(xīn)能(néng)源(yuán)行业处于稳定增长阶段，储能行业(yè)在一季(jì)度(dù)是处于投标、招(zhāo)标的阶(jiē)段，第三季(jì)度将(jiāng)迎来大规模交付，而储能大规模交(jiāo)付会带来产能复苏(sū)，碳酸锂(lǐ)价格(gé)预计会维持在这个(gè)区间之内。”

　　实际上(shàng)，碳酸锂价格下降，对于(yú)电池(chí)厂商的毛利(lì)率提升已经有了立竿(gān)见(jiàn)影效果。

　　从(cóng)毛利(lì)率(lǜ)方(fāng)面来看，国(guó)轩(xuān)高科在一季度(dù)达到了(le)18.94％，较去年全年的17.79％超出1.15个百分点。实际上，同(tóng)样的情况也发(fā)生(shēng)在宁(níng)德(dé)时代与亿纬锂能身上，其(qí)中(zhōng)宁德时代一季度毛利(lì)率为21.27％，较(jiào)去年全(quán)年(nián)水(shuǐ)平提升1.02个百分点。而亿(yì)纬(wěi)锂能则不如前两者明显，但也(yě)提升了0.4％个百分点(diǎn)。

　　王(wáng)启(qǐ)岁也认为，在碳(tàn)酸(suān)锂(lǐ)回归理性价(jià)格(gé)之后，新能源汽车市场会趋于较为(wèi)合理增长。“去(qù)年是600万辆，经过一季度之(zhī)后，我们依然判断今年(nián)新能源汽车应该(gāi)在900-950万辆区间，”他预计。

　　据悉，国轩高科也正(zhèng)在加速产能扩张。其南京基(jī)地智能制造20GWh动力电池(chí)项目、宜春基地(dì)10GWh动力电池(chí)项目、庐江基地(dì)年产20万(wàn)吨(dūn)高端正极(jí)材料项目、桐(tóng)城基地年(nián)产40GWh动力电池项目一(yī)期、柳州基地(dì)年产10GWh电池项(xiàng)目(mù)等多个(gè)项目相继投产(chǎn)。据规(guī)划，国轩(xuān)高科2025年产(chǎn)能将(jiāng)突破300GWh。

　　降库存效果明(míng)显

　　国轩(xuān)高科的一季报显示，其(qí)截至报告期末其存货余额为65.98亿元(yuán)，较去(qù)年底的(de)75.84亿(yì)元下降13％。而其(qí)一季度末，存(cún)货(huò)占总资产比(bǐ)例为8.38％。在去年(nián)底，这(zhè)一比(bǐ)例(lì)为10.44％。

　　实际上，从行业(yè)整(zhěng)体状况看，国轩高(gāo)科存货(huò)水平保持了较低位置(zhì)。国轩高科(kē)高级(jí)副总裁蔡毅也表示，由于公司在江西宜春碳酸锂原材料有自产能力，因此其外购仅(jǐn)补充(chōng)自产不足(zú)，“外购只是缺多少(shǎo)，补(bǔ)多(duō)少(shǎo)，”他(tā)表示。

　　国轩(xuān)高科(kē)存货(huò)水位下降，也反映了行业整体状况，不少电池(chí)厂商(shāng)存(cún)货余额均在下降。其(qí)中宁(níng)德(dé)时代一季度报(bào)告显示，其(qí)库存金额已(yǐ)从年初的766.7亿元下降到640.6亿元，环(huán)比下降16.5％。

　　另外，亿纬锂能一(yī)季(jì)报也显示，其存货金额从去(qù)年底的85.88亿元(yuán)，降至(zhì)78.6亿元，环比(bǐ)下滑8.48％。据记者了解，已经有库存(cún)较低的(de)电池厂商(shāng)提到(dào)，库(kù)存已恢复(fù)至健康水平(píng)，后续将根据规划，逐(zhú)步进(jìn)行补货。

　　东吴证券近期(qī)在一份研报中指出，在电池环节，厂(chǎng)商(shāng)从22Q4开始去库(kù)存，生(shēng)产材(cái)料均(jūn)维持(chí)极低库存，电(diàn)池本身库存不足1个月(yuè)；另外(wài)在中游材(cái)料方面，正(zhèng)极和电解液库(kù)存(cún)周期大幅下(xià)降(jiàng)至7天(tiān)左(zuǒ)右，负(fù)极因(yīn)石(shí)墨(mò)化(huà)需要一个(gè)月时间，库存周期较长，而隔膜约为(wèi)一个月正常库(kù)存。

　　该机构认为，目(mù)前库存多集(jí)中于上游锂盐厂，中游材料库存极低(dī)，基本(běn)保持7天的(de)最(zuì)低安全库存(cún)。若(ruò)下游(yóu)需求恢复，将带(dài)来强烈补库(kù)需(xū)求。

　　值得注(zhù)意的是，在去库(kù)存的过程中，国轩高科也在积极尝(cháng)试“出海”。该公司在2022年加速全球(qiú)化步(bù)伐，收购博世(shì)集团的(de)德国哥廷根(gēn)工厂，于(yú菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞)2022年6月开始改造并已顺(shùn)利投(tóu)产(chǎn)，开始欧洲本地化(huà)运营。其(qí)年报显示，2022年该公司海外销售收入达到29.8亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)464.76％。

　　储能相关产(chǎn)品供不应(yīng)求

　　此前市场普(pǔ)遍预计，储能有望接棒动力(lì)电池，带动电(diàn)池厂商(shāng)出货(huò)增(zēng)长。近日，宁德时(shí)代也作出判断认为，储能方面今(jīn)年预计增速将会(huì)比动(dòng)力(lì)电池(chí)更高。

　　王(wáng)启岁在交(jiāo)流中也认同这(zhè)一观(guān)点。他预(yù)计，储能(néng)行(xíng)业今(jīn)年上升空间预计会高于动(dòng)力电池，其中国外(wài)家储市场需求预(yù)计(jì)会(huì)在下半年放量，而(ér)国内大储市场方面(miàn)，今年(nián)一季(jì)度处于招标阶段，自二(èr)季度开始将(jiāng)进(jìn)入交付阶段(duàn)，目前相关产品供不应求。

　　从国轩(xuān)高科披露的(de)年报(bào)数据显示，其储能业务在(zài)2022年实(shí)现了(le)35.08亿元的(de)营收，同(tóng)比增长幅(fú)度达到186.49％，已经高于(yú)其动(dòng)力电池业务(wù)116.4％的(de)增速。按照(zhào)这一数(shù)据计算，储能(néng)业务已经占到其总营收(shōu)的15.22％，而(ér)在2021年，这一比例为11.82％。

　　王启岁直言(yán)，储能行(xíng)业的空(kōng)间比(bǐ)动力电(diàn)池上(shàng)升空(kōng)间更大，“这是一个需(xū)求量大于供应(yīng)量的领域，不存(cún)在需求(qiú)疲软或者是产能过剩。”

　　他指出，首先在家(jiā)储环节，因为涉(shè)及到(dào)用电需(xū)求，每(měi)年到了(le)第二(èr)季度开始后(hòu)才爆发(fā)。而(ér)在大储环(huán)节，国内下游招标、立项(xiàng)都在一季度，真正(zhèng)出货(huò)是在(zài)二季度以后，目前订单状况看来(lái)是供不(bù)应求。此外，海外的客户也正逐(zhú)渐接受(shòu)中国(guó)的(de)标准化集装箱(xiāng)产(chǎn)品。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 菜鸟没有扫码出库直接拿走有什么影响手机上怎么搞