5月(yuè)12日晚间，根(gēn)据美国证券交易(yì)委员会（SEC）披露，国内千亿私募景林资产递(dì)交(jiāo)了截至(zhì)2023年3月31日的(de)第一季度持仓(cāng)报告（13F）。

　　景林资(zī)产是国内管理(lǐ)超千亿元人民币的对冲(chōng)基金(jīn)机构，亦是内(nèi)地少(shǎo)有的(de)进行大(dà)手笔持有美股的买(mǎi)方(fāng)机构(gòu)之一，景林的(de)动向受到(dào)了市场(chǎng)广泛的关注。

　　1

　　千亿私(sī)募景林(lín)资产(chǎn)持仓曝光

　　报告期内，景林资产整体持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元，折(zhé)合人(rén)民币120.2亿元，相较于2022年(nián)四季(jì)度(dù)的(de)16.29亿(yì)美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一季度末，景林资产(chǎn)在美股市(shì)场(chǎng)持(chí)有(yǒu)34家(jiā)上(shàng)市公司的股票。其中，前十大持仓标的在总市值中(zhōng)的占(zhàn)比下降到(dào)77.89％，上季(jì)度这(zhè)一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共建仓5只股票，分别为英伟(wěi)达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓(cāng)和(hé)减持方(fāng)面，景林资产一季度(dù)前五大卖出标的(de)包括：京(jīng)东、满帮(bāng)、贝壳(ké)、雾(wù)芯科技、拼多多。

　　景林资产美股持仓(cāng)前十(shí)大重仓股分别为：拼多(duō)多、新东(dōng)方、网易、META PLATFORMS、中通快递(dì)、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景(jǐng)林美股头号(hào)重仓股(gǔ)依旧是拼多多，与上季度对比，景林资产减仓了(le)133.85万(wàn)股，较上季(jì)度持仓数量下降24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三个季度增(zēng)持(chí)拼(pīn)多多(duō)。2022年(nián)二(èr)季度增持(chí)拼多(duō)多24.02万股(gǔ)，三季度增持123.39万股，四季度(dù)则增持233.75万股，一次比一(yī)次猛。拼(pīn)多多也不负众望(wàng)，从(周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少cóng)股价表现看，拼(pīn)多多去(qù)年二(èr)、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而(ér)，拼多多的上涨势头(tóu)在(zài)今(jīn)年2月初便戛然而止了，景林资产(chǎn)在此前“越跌越买”的策略奏效后，或许在股价“掉头(tóu)”之际进(jìn)行了止(zhǐ)盈操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度(dù)景林(lín)新(xīn)周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少建仓的英伟(wěi)达，空降(jiàng)前十大重仓股第七(qī)位，一口(kǒu)气买入32.53万股，一季(jì)度末持仓市值为0.9亿元。截止至5月12日，今年以来英伟达累计(jì)上涨93.98％。？？？

　　2

　　积极布局教育股(gǔ)，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林(lín)资产在美股的(de)操作中，最(zuì)为亮眼的(de)当(dāng)属重点加仓教育股。

　　数据显示，截至今年一(yī)季度末(mò)，景林资产持有新东(dōng)方430万股，环(huán)比(bǐ)去年底加仓(cāng)368.8万股，期末(mò)持股市值超1.6亿美元，一跃成为景林资(zī)产的第二大重仓股(gǔ)。与(yǔ)此(cǐ)同时，景林资产一季度还建仓了好未来，期末持股数(shù)量达(dá)224.6万股。

　　今年(nián)以(yǐ)来，上述两只(zhǐ)教育(yù)个股股价均(jūn)处于震(zhèn)荡态(tài)势，并无太(tài)多亮(liàng)眼表现。

　　景(jǐng)林资产认为，从全行业来看，不(bù)同(tóng)年龄层的用户对“教育”的(de)需求依然旺盛，除了应对考试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力(lì)等(děng)。双减政策推行之后(hòu)，目前行业政策环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司(sī)退出(chū)离开，使得行业竞争格局趋缓，对于(yú)存量(liàng)公(gōng)司(sī)有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身来说，凭借多(duō)年积累的口(kǒu)碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在(zài)K9学科(kē)之外的教育(yù)领域业务(wù)基础扎实，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素(sù)质(zhì)教育、直播(bō)电商业务等新(xīn)业务成为新的增长驱(qū)动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转好，同(tóng)时账上资金充(chōng)足，当时的估值下有足够(gòu)的(de)安全(quán)边际。在过去几个(gè)季度的(de)财报中，我(wǒ)们看到(dào)了相关的积极信号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一提(tí)的(de)是(shì)，高毅资产对于教(jiào)育领域也颇(pǒ)为(wèi)看好，但是标的选(xuǎn)择(zé)似乎与景林(lín)资产存在分歧。

　　美国证券交易委(wěi)员会公开资料显示，截(jié)至(zhì)今(jīn)年(nián)一(yī)季度(dù)末(mò)，高毅资(zī)产持有新东方24.4万股(gǔ)，相比于去年底减仓超10万股，减仓比例接(jiē)近三成。而一(yī)季度(dù)高毅资产(chǎn)大举买(mǎi)入近(jìn)156万股好未来，相比于(yú)去年底增持幅度达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠，炮(pào)轰市(shì)场投机(jī)之风

　　自五一节过后，传媒、游戏板块成为资金炒作(zuò)AI的重点方向，中特估支线(xiàn)也(yě)由暗转明(míng)，晋升市场第二大主线。

　　可好(hǎo)景不长，本周中特(tè)估仅热闹了一两天，随后便开始持续(xù)下跌，传媒(méi)、游戏(xì)板(bǎn)块更是(shì)大幅杀跌，高位股接连跳水。

　　（本文内(nèi)容为客观数据信息罗列，不构成任何投资建议）

　　此(cǐ)前连续24个交易(yì)日成交额超(chāo)万亿元阶(jiē)段纪录，在本周遭遇(yù)终结。周三时，市场成(chéng)交量尚且(qiě)保持在1.2万亿水平，周四便陡(dǒu)然(rán)跌破万亿，5月11日和5月12日成交额连续两日(rì)萎缩，分别为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元(yuán)，沪深两(liǎng)市陷(xiàn)入(rù)缩量震荡阶段(duàn)。

　　面对市(shì)场的急剧降温，市场观(guān)点认(rèn)为(wèi)，主(zhǔ)要原因是(shì)5月11日晚(wǎn)间(jiān)发布(bù)的(de)金融(róng)数据(jù)大幅(fú)低于预期。

　　据国盛证(zhèng)券，4月新(xīn)增信贷7188亿元，虽然同比多增(zēng)734亿元(yuán)，但是考虑到去年4月基数的(de)异常，因而与往年相比，今年(nián)4月信贷则是明显跌落，而(ér)今年4月信(xìn)贷(dài)低于2021年(nián)同(tóng)期7512亿(yì)元。居民(mín)贷款回(huí)落再度成为信(xìn)贷(dài)回落的主要原因。而企(qǐ)业中长期贷款继(jì)续(xù)保(bǎo)持(chí)同比多(duō)增，4月同(tóng)比(bǐ)多(duō)增4017亿元至(zhì)6669亿元。信贷下滑(huá)带(dài)动社融增速回落(luò)，4月(yuè)新(xīn)增社融(róng)1.22万(wàn)亿，与2021年(nián)4月(yuè)相(xiāng)比，今(jīn)年4月同比(bǐ)少增(zēng)6370亿元。

　　署名光(guāng)大证券的点评称，4月下旬票据利率先下(xià)后(hòu)上(shàng)，并不意味(wèi)着贷款好转了，主要因(yīn)为今年国股行NIM和营收压(yā)力(lì)很大，一直在压降票据等低效资(zī)产，对分行收票(piào)额度控制很严。4月前两旬(xún)已经收了很多票，后面改用其他贷款来冲。5月上(shàng)旬票据已经快要接近(jìn)零利(lì)率(lǜ)了(le)，信贷再度出现(xiàn)深度负增长，这是4月信贷斜率过于陡峭(qiào)化(huà)产生的后果，5月份的(de)贷款可能仍然不太乐观。

　　在这(zhè)种(zhǒng)背景之下，市(shì)场要想(xiǎng)好起来，必然要让大家看到宽信(xìn)用的信号出现，而这可能(néng)还(hái)需要一定的时间。

　　当前(qián)市场存量(liàng)资金博弈的背景不改(gǎi)，而两大主线人工智能和中特估，今年已(yǐ)然累计不小的涨(zhǎng)幅。中(zhōng)特(tè)估这(zhè)边，本月还有多(duō)只央企ETF等(děng)待进场(chǎng)，而人工智能这边，在(zài)未(wèi)有增量资(zī)金进(jìn)场(chǎng)的情况(kuàng)之下，再想继续向上，压力(lì)不小(xiǎo)。

　　本周大跌(diē)之(zhī)后，但斌更是罕见的在(zài)深(shēn)夜抒发(fā)感想(xiǎng)。大谈公募基金经(jīng)理的难处，在业绩和投资信(xìn)仰之间(jiān)无法两全。紧接着，炮轰(hōng)当下市(shì)场投机之(zhī)风大盛，认为当下市场交易(yì)机(jī)制(zhì)应(yīng)要有所改变。

　　相信(xìn)，这不仅(jǐn)仅只是但总(zǒng)一(yī)个人(rén)的(de)心声。

　　今年以来，市(shì)场看着(zhe)红红火火，但很多投资(zī)者都是“买在3000点，套在(zài)3400点”。公募基金经理更是有苦难(nán)言(yán)，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他们的机构审美。直白点(diǎn)说，市场(chǎng)根本就是(shì)绕着公募(mù)持仓(cāng)在涨。

　　大(dà)家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 周冬雨高考成绩是多少分，周冬雨高考分数是多少