今年以来基金代销(xiāo)机构被基金公司解约的(de)情形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公司发布与基金(jīn)代(dài)销机构解约的公告(gào)。截(jié)至6月1日，今年以来(lái)已有18家基金(jīn)公司宣(xuān)布与28家(jiā)基金代销机(jī)构(gòu)终止合作。而从机构类型看，中小型独立基金销售(shòu)机构居(jū)多，此外，也(yě)有银行和保险。

　　值(zhí)得(dé)一提的(de)是，近(jìn)年(nián)来由(yóu)于经营不善或违规(guī)，已有(yǒu)多家基金(jīn)销售(shòu)机(jī)构主动或(huò)被动注销(xiāo)牌照。

　　业内人士认为，基金公司与基金(jīn)销(xiāo)售机构之(zhī)间的(de)合作本就是双向选择，在(zài)高质(zhì)量发展背景下(xià)，基金(jīn)公司严(yán)格筛选代销机构也是降本增效的主流选(xuǎn)择。未(wèi)来，基金代销行业优胜劣汰(tài)生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　公募密集终止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月1日(rì)，西(xī)部利(lì)得基金(jīn)发(fā)布(bù)公告，自2023年6月9日起，终止浦领(lǐng)基金(jīn)办理(lǐ)该(gāi)公司旗下基金的相关(guān)销售(shòu)业务。值得(dé)注意的是，今年以来，还有方正富(fù)邦基金(jīn)、平安基(jī)金，以及海(hǎi)富通基金停止了与浦领(lǐng)基(jī)金的基金销售合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基金发布公(gōng)告，经与北京虹(hóng)点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯石财富基金销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上(shàng)述基金销售机构(gòu)将(jiāng)不再(zài)代理销售公司(sī)旗下所(suǒ)有公募基(jī)金(jīn)。

　　就(jiù)在此(cǐ)前的5月(yuè)18日，长盛基金也发布公告(gào)称，与(yǔ)方德保险代(dài)理有(yǒu)限(xiàn)公司、民商(shāng)基金销售（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上(shàng)述基金(jīn)销售机构将(jiāng)不(bù)再代(dài)理(lǐ)公(gōng)司旗(qí)下所(suǒ)有公募基金(jīn)。自公告之日(rì)起，上述公司不再办(bàn)理本公司(sī)旗下基金的开户、认购、申购等基金买入的相关业务，只保留赎回业务，直至所(suǒ)有(yǒu)客户赎回全部(bù)份额(é)。而(ér)在今年(nián)4月，西部利(lì)得基(jī)金(jīn)、上银基金也(yě)终(zhōng)止了与民商基金的基金(jīn)销售合作，上银基金则于(yú)2月终止(zhǐ)与该机构(gòu)的合作关(guān)系，但也有宝盈基金、万(wàn)家基金新增与民商基金的销售合作。

　　据中国(guó)基金报记者统(tǒng)计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基金公(gōng)司宣布与(yǔ)28家基(jī)金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家基(jī)金(jīn)公司终止(zhǐ)合计7家独立(lì)基金销售机构的合作；3月，有(yǒu)8家基金公(gōng)司(sī)终止(zhǐ)了合计17家独立基(jī)金销(xiāo)售机构的代销合作，其中(zhōng)包括(kuò)1家(jiā)保险公司；4月(yuè)，有5家基(jī)金公(gōng)司(sī)终止了合计6家(jiā)独立基(jī)金销(xiāo)售机构的(de)合(hé)作；5月以来，则(zé)已有9家基金(jīn)公司(sī)宣布终止了合计12家基金代销机构(gòu)的(de)合作，这其(qí)中包括独立基金(jīn)销售机(jī)构、银(yín)行和保险。

　　目(mù)前这些(xiē)代销机构中，正融基(jī)金解除合作(zuò)关系的基金公司(sī)最多，年内(nèi)已有5家；而基金(jīn)公司(sī)中，长盛(shèng)基金解(jiě)除(chú)合作关系(xì)最为频繁，3月以来几乎(hū)每(měi)月(yuè)都会(huì)和基金代销机构(gòu)解(jiě)除合作(zuò)关系，目前已累(lèi)计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和(hé)3月分别解除5家合作(zuò)关(guān)系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构(gòu)

　　助(zhù)推降本(běn)增(zēng)效

　　整体来看，前(qián)述被解约的基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)多为中小型机(jī)构。

　　业(yè)内(nèi)人士表示，随(suí)着代销机构(gòu)数量增多及监管(guǎn)趋严，近几(jǐ)年公募(mù)基金公司对(duì)于(yú)代销(xiāo)机构的选择标准也(yě)在提(tí)高(gāo)。在(zài)高(gāo)质量(liàng)发(fā)展背(bèi)景下(xià)，严(yán)格(gé)筛选基金代销(xiāo)机构，也是实现降本增效(xiào)的一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一家基金公司(sī)内(nèi)部人员表示(shì)，基(jī)金(jīn)公司(sī)终止与销售机(jī)构的合作，无非是(shì)以下三种情况：一是基(jī)金销量一直得不到(dào)有效(xiào)增长，对基金公司(sī)整体(tǐ)基金销(xiāo)售贡献(xiàn)不大(dà)；二是受到监管处罚；三是销(xiāo)售(shòu)机构主业发生改(gǎi)变。

　　“实际上，前(qián)两年就这样终止过一轮，理由无非(fēi)就是(shì)这(zhè)些。”但该(gāi)内部人员也(yě)坦(tǎn)言，今年以(yǐ)来权益市场低(dī)迷，基(jī)金销售困难也(yě)加速了对尾(wěi)部(bù)销售机构的(de)淘汰(tài)。“上太多销售(shòu)合作机构，没有太大(dà)意义，只(zhǐ)是徒增后台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基(jī)金公司(sī)终止与代销(xiāo)机构的合(hé)作(zuò)，通常是基金代销机构(gòu)销售能力较弱，且又受鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的到监(jiān)管的(de)处罚，就会很果断地解除合作关(guān)系。“基金公司(sī)与(yǔ)基金代销机构的合作是市场化的，要考虑维护成本与合作的潜(qián)力，基金公司(sī)会依据自(zì)身的发(fā)展状况(kuàng)有选择的(de)与基金代销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负(fù)责人透露，其(qí)所在(zài)公司选(xuǎn)择基金(jīn)销售公司，有一套完整的(de)基金(jīn)销(xiāo)售评估办法，比如基金(jīn)销售保有规模、机构成立(lì)时间、综合能(néng)力(lì)，以及与(yǔ)哪些(xiē)公司(sī)合(hé)作(zuò)等都是考(kǎo)核的要素，鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的其中，要(yào)求其公募基金销售保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟基金(jīn)销售(shòu)机构合作后，需要对(duì)接(jiē)系统，每年要付出系统维护成本(běn)，很多销售公(gōng)司一年的保有量也没有多(duō)少，甚至(zhì)都覆(fù)盖不了成(chéng)本。”据该负责人(rén)透露(lù)，即便是前100名，也有相当一部分(fēn)达不(bù)到标准。

　　在贾志看来，基金(jīn)公司与(yǔ)基金代销机构的合作(zuò)是双向选择(zé)，基金(jīn)公司(sī)希望能(néng)有销售能力强的机(jī)构合作(zuò)，头部代销(xiāo)机构(gòu)也会对基金(jīn)公司的投研能力(lì)，管(guǎn)理规模，也有(yǒu)一(yī)定的(de)要求。

　　此外(wài)，另(lìng)据某(mǒu)基金(jīn)研究(jiū)人士(shì)称，目前基(jī)金代销的机构主要分为(wèi)银行、第三方(fāng)基金销售(shòu)机构(gòu)，以及券商(shāng)，从禀赋来说，各有千秋，比如，银(yín)行(xíng)在(zài)渠(qú)道方面(miàn)基础较强(qiáng)，更(gèng)擅长固(gù)收类产品(pǐn)的服务，第三(sān)方(fāng)销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天(tiān)天等(děng)互联网平台流量形成显著护(hù)城(chéng)河，随(suí)着(zhe)AI演进，领先地位将更(gèng)加夯(hāng)实，而券商是以线下营业部为抓手，对权益(yì)类产品(pǐn)服(fú)务能力较强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的基金销售市场，主(zhǔ)要还是在银行(xíng)渠道(dào)和头部(bù)互联(lián)网公司，券商作为后起之秀，也是不容忽视(shì)的(de)力量。

　　马太效应显著

　　基金(jīn)代销行业(yè)优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持续

　　近(jìn)年(nián)来，马太效应依然是基(jī)金销售(shòu)行业所面临的重要趋势(shì)。

　　中国(guó)基金(jīn)业协会最新(xīn)公布的公(gōng)募基(jī)金销售保有(yǒu)量数据显(xiǎn)示(shì)，一季度，三方机构销(xiāo)售增长最(zuì)为明显(xiǎn)，互(hù)联网流量(liàng)优(yōu)势继(jì)续发力，银行、三方、券商代销占比已从过去6：2：2变为(wèi)接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金销售(shòu)渠道中(zhōng)，头部机(jī)构竞争优势更为(wèi)突(tū)出。截至今年一季度末，公募基金销售保有规模前100强中，21家独立(lì)基金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非(fēi)货(huò)币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天(tiān)天基金(jīn)、腾安基金合计保有约2.06万亿(yì)，占比超73％；对比(bǐ)这21家中(zhōng)排在末(mò)鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的位(wèi)的泛华(huá)普益基金销售(shòu)有限(xiàn)公司，其非货(huò)币市场公(gōng)募(mù)基(jī)金保有规模(mó)为54亿元，首(shǒu)尾(wěi)差距(jù)十分明显，未上榜的独立基金(jīn)销(xiāo)售机构保有规模则更少(shǎo)。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金(jīn)代销机(jī)构中，目前共有26家基金销售机(jī)构的代销基金(jīn)数量在(zài)7000只以上(shàng)，与此同时(shí)，也有111家(jiā)基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)代销数量(liàng)不足百只。而在115家(jiā)独立(lì)基金销售机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代销不(bù)足白(bái)只。其中，还有6家目前只跟1家(jiā)基(jī)金公司合作。

　　实际上，近些年来基(jī)金销售行业(yè)分(fēn)化更(gèng)趋明显，不少(shǎo)中小(xiǎo)型基金销售机构(gòu)在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有(yǒu)限公司向中国证券(quàn)监督(dū)管理委(wěi)员会(huì)提交了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务许可(kě)证的申请，根据《行(xíng)政(zhèng)许(xǔ)可法》《证券投(tóu)资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金销售(shòu)机构监(jiān)督管理办法》等有关规定，中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会决定注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金销售业务(wù)许(xǔ)可证。

　　同样是在4月，上(shàng)海证监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售服务有限公司(sī)公募(mù)证券投资基金销售(shòu)业务(wù)许(xǔ)可证的公示。永(yǒng)鑫保险(xiǎn)销售也是目前第一家主动注销(xiāo)基金销售(shòu)牌(pái)照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有不少(shǎo)基金(jīn)代(dài)销机构(gòu)由于经(jīng)营困难等原因，主动注销基(jī)金销售(shòu)牌照，退(tuì)出竞(jìng)争行业。比如(rú)河南安存基金(jīn)、科地(dì)瑞富基金、晟视天下基(jī)金、植信基金、唐(táng)鼎耀华基(jī)金等(děng)多家(jiā)机构都(dōu)选(xuǎn)择主动注(zhù)销基(jī)金代销牌(pái)照。

　　不过，也(yě)有机构(gòu)是由于违规等(děng)原因被吊(diào)销(xiāo)牌照，比如，去年12月(yuè)，上海证(zhèng)监局发布(bù)消息，宣布(bù)注销上(shàng)海久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路(lù)基金、大泰(tài)金(jīn)石基金等(děng)第三方代销机构也被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监(jiān)管态势下，未来基金代销行业优(yōu)胜(shèng)劣汰生态(tài)或将持续。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 鲜衣怒马少年时,不负韶华行且知，鲜衣怒马少年时全诗谁写的