民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是(shì)中国“第一展"，疫(yì)后(hòu)线下广交(jiāo)终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过广交会观(guān)察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗要(yào)的(de)拓客渠道(dào)。新增(zēng)客源的(de)数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内(nèi)采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户(hù)群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯和中东因订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受存异(yì)。部(bù)分企业表示今年(nián)对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角度观察(chá)中国(guó)当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增(zēng)客源的(de)数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不(bù)意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最(zuì)多(duō)、参会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出(chū)口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年(nián)广交(jiāo)会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放(fàng)境内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄(é)罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的(de)信息是(shì)当下高(gāo)效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体(tǐ)正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共同(tóng)对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。初衷是保护本(běn)地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大(dà)，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始(shǐ)流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研(yán)系列之三：广交会下的(de)出口群像》

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 日本还敢不敢打中国，日本未来会打中国人吗