大(dà)家好，简单看一个(gè)基金(jīn)经理，把新(xīn)能(néng)源全部(bù)砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这(zhè)个周(zhōu)末，市场(chǎng)都在讨论一个基金经(jīng)理(lǐ)，海富通的吕(lǚ)越超老(lǎo)师。

　　从其管理的海富(fù)通股票混合来看，截至去(qù)年年底，持(chí)仓(cāng)基本(běn)为新能源板块股票。

　　结果到了今(jīn)年一(yī)季度末，已经(jīng)基本清仓了新能源(yuán)，梭哈(hā)AI板块。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其他(tā)三只产品(pǐn)也基本重(zhòng)仓了AI板块(kuài)。

　　吕越超在一(yī)季报称，在一季度的(de)操作中，本基金(jīn)总体把握住了市(shì)场的节(jié)奏变(biàn)化(huà)和结构转换，降低了新能 源板块的(de)配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会(huì)，组(zǔ)合调整取得了(le)明(míng)显的超额收益。

　　另(lìng)外，他称，中国特色估值体系所代(dài)表的(de)传统(tǒng)实体行业(yè)正(zhèng)在被市场一(yī)部(bù)分(fēn)“聪明(míng)钱”定价，后续(xù)可能成为(wèi)市场(chǎng)最有持续(现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子xù)性的一条结构主线。

　　数据显示，海富通股(gǔ)票混合今年(nián)以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今年(nián)以来均取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中信证券认为，AI主题板块在短期高度依赖交(jiāo)易，阶段性失去靠配置获取(qǔ)超额回(huí)报的特征。TMT板(bǎn)块成交占全(quán)市场(chǎng)比重超40％的天数(shù)已累计达到(dào)22天，上一(yī)次出现持续成交占比超过40％的板块是2021年(nián)7月底的电力设备(bèi)及新能源，持续约28个交易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高(gāo)累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回报率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块(kuài)也呈现出类似(shì)特征，尽管热(rè)闹(nào)，但不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科(kē)创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游(yóu)戏(xì)传媒(méi)ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次(cì)单日涨幅(fú)超过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题(tí)ETF在(zài)内，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分为“春(chūn)季(jì)躁动”“获利回吐(tǔ)”“盛(shèng)夏攻势”“获利(lì)了结”四波行情，春(chūn)季躁动后往往会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的(de)调整，时(shí)间在1-2个(gè)月，幅(fú)度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓(cāng)是最(zuì)佳策(cè)略，因为往往后(hòu)续盛(shèng)夏攻(gōng)势大概率创新高。如果今(jīn)年在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大产业趋势以(yǐ)政府支持力(lì)度进一步加(jiā)大(dà)、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐(zhú)渐被市场(chǎng)所确(què)定，则TMT将会重回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认(rèn)为(wèi)，AI等板块或阶段性见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块(kuài)或阶段性见(jiàn)顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦(yì)或基本形成。本(běn)次(cì)大幅(fú)调整主(zhǔ)要还(hái)是因为在(zài)AI相关(guān)板块市场(chǎng)情绪处于极值的情况(kuàng)下(xià)，叠加上述基本面风险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市场内生调整(zhěng)需(xū)求出现(xiàn)集中释放。就资(zī)本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 现实中有和自己儿子的吗，有多少给过自己的儿子