近期市场风向(xiàng)变动，北(běi)向资金调仓换股，外资基金也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨(jù)头施罗德旗(qí)下(xià)三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金开(kāi)始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国(guó)际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、紫(zǐ)金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际(jì)精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河娱乐、宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)、隆基绿(lǜ)能。4月，基金减持腾讯(xùn)控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德(dé)时代80％。“施罗德(dé)国际精选基(jī)金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰(jiàn)基金同(tóng)时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施(shī)罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华(huá)和施(shī)罗德国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最新的(de)基金材料中并未解释为(wèi)何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链的看(kàn)重是一以贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一是(shì)电动车供应(yīng)链；二是(shì)技术自主可(kě)控；三是医疗健康(kāng)基础设(shè)施。

　　为何看(kàn)好(hǎo)电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着(zhe)气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提供(gōng)了重要(yào)的(de)机会。中国在(zài)电动汽车(chē)价值链的(de)供应方面是全(quán)球的领(lǐng)导者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重要地(dì)位。可能(néng)很多人不知(zhī)道的(de)是，全球2022年销售的(de)所有电动(dòng)汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国也是全球(qiú)电(diàn)动车基础设(shè)施最完善的国家之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个公共(gòng)充电(diàn)桩对应(yīng)7辆车(chē)，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供应(yīng)链中，有许(xǔ)多公司正(zhèng)在在各自的领域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是(shì)电(diàn)动汽(qì)车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额(é)，并在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥有超(chāo)过90％的(de)市(shì)场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电(diàn)动汽车(chē)专家以及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车(chē)在(zài)全球范围内继(jì)续占据市场份额——在法规(guī)的支持(chí)下，该公司的(de)增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也(yě)在3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月(yuè)底，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方财富、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一(yī)加仓，其中加仓幅度最大(dà)的(de)就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股中(zhōng)其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会(huì)）近日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集(jí)中度方(fāng)面，今年4月，尽(jǐn)管我国新(xīn)能源汽车市(shì)场(chǎng)共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较(jiào)去(qù)年同(tóng)期增加2家(jiā)。但是(shì)排名(míng)前3家、前5家、前(qián)10家动力电池(chí)企业动力电(diàn)池装(zhuāng)车(chē)量分(fēn)别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集(jí)中度(dù)依旧较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德(dé)时代(dài)以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪(dí)、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则(zé)分别(bié)为：欣(xīn)旺(wàng)达(dá)、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞(ruì)浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池行业的龙头(tóu)企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿(yì)元，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历(lì)史(shǐ)新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许是基于优异的(de)业绩(jì)，来自Wind的(de)数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资(zī)金(jīn)净流入(rù)宁德(dé)时代15.75亿元，位居北(běi)向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它(tā)个(gè)股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工业(yè)富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业银行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国石化。北向资金(jīn)净(jìng)流出较多的个股包括格(gé)力电器、中国(guó)建筑、东方财富(fù)、中国(guó)中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的(de)外资(zī)还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超(chāo)长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(n黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗íng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈及(jí)为何持有宁德(dé)时代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置是令(lìng)人羡(xiàn)慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长(zhǎng)机遇一是电动车(chē)二是(shì)储能；CATL聪(cōng)明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面它(tā)的市(shì)场份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性(xìng)、生(shēng)命周期和(hé)不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动力电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所有的(de)投(tóu)资者，他们的(de)判断也可能(néng)是(shì)错的(de)。例(lì)如，若未来新的电池技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随着(zhe)电池成本下降(jiàng)，宁德时(shí)代若(ruò)不能保持利润率。宁(níng)德时代和电动车厂(chǎng)商的关系若不能维(wéi)系。这些因素都会影响柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞(ruì)医疗、爱(ài)尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的(de)集团(tuán)、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基(jī)金“摩根基金-中国(guó)A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华(huá)化(huà)学(xué)、恒(héng)生金融、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的(de)为(wèi)泸州(zhōu)老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 黄鳝多了怎么保鲜存放 黄鳝冰箱半年可以吃吗