为(wèi)了让自己的限售股解禁后能获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报，上市公司董事(shì)长(zhǎng)雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股票价格，然后高(gāo)位(wèi)出货(huò)。

　　最近，中(zhōnacross 和 cross的区别，cross和across区别和用法g)国证监会网站披露(lù)了一则(zé)行政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星(xīng)董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价(jià)，以(yǐ)便(biàn)后续自己(jǐ)减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易新美(měi)星，影响(xiǎng)公(gōng)司股价(jià)，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证券市场行为(wèi)，罚(fá)没合计9567.12万元；还(hái)对何(hé)德平信息披(pī)露违法违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多(duō)人合谋操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处(chù)罚决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实际控制人(rén)何德平(píng)和他(tā)的(de)妻(qī)子黄(huáng)秀芳当(dāng)时向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万(wàn)元(yuán)，这些(xiē)钱部(bù)分(fēn)来自他们(men)所掌控的(de)上(shàng)海(hǎi)海(hǎi)得(dé)泽广投资(zī)管理(lǐ)中心（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得泽广(guǎng)）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限(xiàn)售股(gǔ)于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获(huò)得(dé)好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到(dào)保(bǎo)证金后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用(yòng)控制(zhì)的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户并联合其他市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续(xù)操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操作(zuò)情况(kuàng)。

　　据了(le)解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找(zhǎo)了(le)两(liǎng)个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各(gè)自筹得的证券(quàn)账户(hù)、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露(lù)的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武控制“俞(yú)某华”等(děng)35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，利用资金(jīn)优(yōu)势、持(chí)股优势，连(lián)续(xù)集(jí)中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交易(yì)价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价(jià)、集(jí)中出(chū)货

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场(chǎng)申买量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本(běn)比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的(de)比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金(jīn)优势和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星(xīng)”，当日(rì)申买(mǎi)排名第(dì)一，竞价买入成交(jiāo)排名第一，至2019年(nián)2月28日期末持(chí)股(gǔ)量为期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持(chí)股量较期(qī)初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉(lā)抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组(zǔ)同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒(dào)）3,555,817股，占同期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板(bǎn)综指1.55个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会不予(yǔ)采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关(guān)于操纵股价(jià)，何德平、黄(huáng)秀芳及其代(dài)理人提(tí)出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关(guān)系，而(ér)非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)等(děng)人(rén)讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳(fāng)或何(hé)德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄秀芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交易新美星的(de)盈亏分配(pèi)进行约定；五是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制蒋维账户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部(bù)分用于(yú)偿还债务，部分用于非法活(huó)动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛明(míng)土账户组、李传武账(zhàng)户组(zǔ)交易行为(wèi)承担(dān)责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法(fǎ)性及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知(zhī)情、未参(cān)与，且何(hé)德平与黄(huáng)秀芳系独(dú)立(lì)法律主(zhǔ)体，即便夫妻(qī)或(huò)一致行动人(rén)中一方存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定(dìng)另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人(rén)也(yě)就(jiù)是否合(hé)谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体参与、多(duō)个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳反(fǎn)馈交易情况(kuàng)；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上(shàng)述行(xíng)为的(de)实质是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财。在案证据(jù)可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价，并且采across 和 cross的区别，cross和across区别和用法取了联合影响股价的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证(zhèng)监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月14日期(qī)间蒋维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新美星”客观上为后续的合谋操纵(zòng)起到一定(dìng)程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的(de)合作，知道蒋维已(yǐ)经有一(yī)定(dìng)底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一个整体，不区(qū)别(bié)对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上述行为违反了2005年《证券法》第七(qī)十七(qī)条第一项规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条(tiáo)所述的(de)操纵(zòng)证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年(nián)《证券法(fǎ)》规定，证监会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚(fá)款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决定书(shū)披露(lù)，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新美(měi)星上市时总股本的1％。上市(shì)后(hòu)，该部分股票(piào)继续由海得泽(zé)广(guǎng)代(dài)持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年(nián)12月(yuè)27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出(chū)：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二人不存(cún)在代持(chí)，涉(shè)案股份系海得泽广为兰某(mǒu)代(dài)持，股份减持(chí)决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借款本息(xī)。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资(zī)者决策产(chǎn)生重大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代(dài)持成立，何(hé)德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请求(qiú)不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广(guǎng)交易流(liú)水(shuǐ)、资金流(liú)水(shuǐ)及(jí)相关银行账(zhàng)户流水(shuǐ)，结(jié)合何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减持所得(dé)系家庭共同财(cái)产，可以(yǐ)认(rèn)定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新美星股(gǔ)票。当事人所提(tí)相关(guān)理由不(bù)具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司(sī)实际控制人(rén)，未如(rú)实告知(zhī)上市公(gōng)司上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平(píng)的行(xíng)为构成2005年《证券法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三条(tiáo)第(dì)三(sān)款规定(dìng)的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 across 和 cross的区别，cross和across区别和用法