民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品(pǐn)种类最全(quán)、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地(dì)域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国(guó)出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当(dāng)下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国(guó)出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内外客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流(liú)时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较(jiào)大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存异(yì)。部分企业(yè)表示(shì)今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资(zī)本货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订单和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下(xià)开展，我们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大(dà)环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客(kè)渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意(yì)味着(夜游鸟可以吃吗，夜游鸟吃了有什么好处zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)外贸(mào)展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模(mó)最大、商品(pǐn)种类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势(shì)提(tí)供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计参展企业数夜游鸟可以吃吗，夜游鸟吃了有什么好处量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一(yī)，客流旺盛，更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境(jìng)内(nèi)采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自(zì)于境内采购商，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和(hé)非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息(xī)是当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之(zhī)间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生(shēng)宏(hóng)观调研系(xì)列之三：广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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