近期市场风向变动，北向资金调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三(sān)只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分资金(jīn)开(kāi)始(shǐ)行动。透露什(shén)么信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基金(jīn)同(tóng)时(shí)行(xíng)动

　　施罗(luó)德(dé)旗(qí)下“施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为中国(guó)平安、招商银行、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万华化学、鼎(dǐng)龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加(jiā)仓(cāng)宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有偶，施罗德旗(qí)舰基(jī)金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯(xùn)控股(gǔ)、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下(xià)另一只旗(qí)舰基金也加仓宁德时(shí)代80％。“施罗德国际(jì)精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模(mó)14.2台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁3亿美(měi)元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基金前(qián)十大重(zhòng)仓股为腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、美(měi)团、宁(níng)德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月(yuè)，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯(xùn)控股2％、减持(chí)阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施(shī)罗德国际精选基金大台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁中华和施罗德国际精(jīng)选中(zhōng)国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中并未解释(shì)为何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代(dài)。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中国(guó)新能源车产业链的看重(zhòng)是(shì)一(yī)以贯之(zhī)的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志中解(jiě)释(shì)道：长期来看(kàn)，关注(zhù)三大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基(jī)础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化(huà)的(de)影响日益显现，全(quán)球各国(guó)的脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动(dòng)的一(yī)个方面。中国在这方面为投资者(zhě)提供(gōng)了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车价值链的供应方(fāng)面是(shì)全球的(de)领(lǐng)导(dǎo)者(zhě)，同时(shí)中国对成(chéng)品车辆(liàng)的需(xū)求方面也占(zhàn)据重要(yào)地位。可能很多人(rén)不知道的是，全球2022年销售的(de)所(suǒ)有电动(dòng)汽车中，57％是(shì)在(zài)中国销售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是(shì)全球电动车基础设施最完善的国家之一。以充电桩(zhuāng)为例(lì)，中国平均一(yī)个(gè)公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美(měi)国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中(zhōng)，有许多(duō)公(gōng)司正在(zài)在各(gè)自的领域(yù)中建立(lì)主导地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽(qì)车中用(yòng)于电池和电机温控的(de)关键组(zǔ)件的生产商。该公司在空调阀行业全球市(shì)场(chǎng)占有(yǒu)约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀门行(xíng)业拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球电动(dòng)汽车专家以(yǐ)及(jí)福特(tè)、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽车在全球范围内继续占据(jù)市(shì)场(chǎng)份额——在法规的(de)支(zhī)持(chí)下(xià)，该(gāi)公(gōng)司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨(jù)头(tóu)安联投资旗(qí)舰基(jī)金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代、中(zhōng)国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其(qí)余公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额(é)超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车(chē)工业协会）近(jìn)日发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市(shì)场共计36家动(dòng)力电池企业(yè)实(shí)现装车配套，较去年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前10家动力(lì)电(diàn)池企业(yè)动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装(zhuāng)车量比分(fēn)别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较(jiào)高。

　　企台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁(qǐ)业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池(chí)产业(yè)创新联盟数据(jù)显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代(dài)于2023年(nián)一季度实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向资金调仓换(huàn)股，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩，来自(zì)Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入榜首。北向资(zī)金净流入较多的其(qí)它个(gè)股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵(guì)州茅台、工(gōng)商银行、北方(fāng)华创、兴(xīng)业银(yín)行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪、中国石(shí)化。北(běi)向资(zī)金(jīn)净流(liú)出较多的(de)个股包括格力电器、中(zhōng)国建筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及(jí)为何持有宁德时代时，写道：宁德时代(dài)所处(chù)的位置是令(lìng)人羡慕(mù)的。它背后有两大增长机遇一(yī)是电(diàn)动(dòng)车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池(chí)，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和(hé)不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电(diàn)池(chí)的企业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非(fēi)常有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同时也(yě)解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁(níng)德(dé)时代的(de)。

　　不过，柏基也表示，如同所(suǒ)有的投资者，他(tā)们的(de)判断也可能是(shì)错的。例如，若(ruò)未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不(bù)能(néng)保(bǎo)持利润率。宁德(dé)时代和电动车厂商的关系若不(bù)能(néng)维系。这些因素(sù)都会影响(xiǎng)柏基对于(yú)宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外(wài)资都在加仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安(ān)本投资旗舰中国(guó)基(jī)金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞(ruì)医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网(wǎng)或者(zhě)食(shí)品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金(jīn)“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机(jī)遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件、中国(guó)平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大的(de)为泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基(jī)金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安、招商银行(xíng)、石(shí)药集(jí)团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 台湾领导者是谁，现任台湾领导者是谁