民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人(rén)流交织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即(jí)赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平(píng)方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的(de)规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便于我们(men)观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸出口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。<each of后面加单数还是复数谓语，each of 后跟单数还是复数/p>

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相(xiāng)较以往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会(huì)调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)因(yīn)订单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国家订(dìng)单，中国(guó)不(bù)同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企(qǐ)业订单(dān)情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是(shì)为保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速(sù)，头部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报(bào)告each of后面加单数还是复数谓语，each of 后跟单数还是复数，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和金额或(huò)将大增，主因去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二(èr)是(shì)疫情之(zhī)后中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口(kǒu)产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以(yǐ)及中国出(chū)口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会(huì)展规(guī)模最大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈(kuì)，本(běn)次广交会(huì)客(kè)流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额(é)，客(kè)流结构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量明显不足(zú)，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能(néng)和(hé)过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商(shāng)发展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路”沿线国家构(gòu)成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异(yì)。部分企业(yè)表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下(xià)滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企each of后面加单数还是复数谓语，each of 后跟单数还是复数业存(cún)在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻。

　　第四(sì)，2023年(nián)中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流(liú)向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流(liú)向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品的订单(dān)近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口群像》

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