国内千亿私募(mù)巨头(tóu)景林资产在美股(gǔ)市场的最(zuì)新持仓曝光了(le)！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公司景(jǐng)林资产(chǎn)管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年(nián)一(yī)季度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿美元(yuán)（约合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公(gōng)司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚网约(yuē)车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位列景林美股第一大(dà)重仓(cāng)股，持股(gǔ)市值远(yuǎn)大于其他公司，但是(shì)遭(zāo)到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林资产的(de)最新观点，其表示看好教育行业龙头公(gōng)司，同时(shí)积极布局(jú)美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓(cāng)股

　　根据美国证券交易(yì)委员会（SEC）披露的(de)最新13F文(wén)件，截止今年3月(yuè)31日(rì)，景林香(xiāng)港公司（香港）公司(sī)在美(měi)股持有(yǒu)28只证(zhèng)券(quàn)，合计持仓市值(zhí)达(dá)到17.29亿(yì)美(měi)元（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底的16.3亿美元大幅增加。（基金(jīn)君在(zài)此说明一下，13F披露的是景林海外(wài)主体的美股持仓，不包含(hán)境小荷才露尖尖角是什么意思小荷指的是什么，小荷才露尖尖角是什么意思污内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在(zài)美股的前十(shí)大重仓股，合(hé)计持有市值为13.47亿美元，大概占(zhàn)其美股持仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其(qí)前十大(dà)重仓股(gǔ)分别是拼(pīn)多多、新(xīn)东(dōng)方、网易(yì)、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中通(tōng)快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其中(zhōng)前(qián)6名持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然(rán)是景林的第一大美股持(chí)仓标(biāo)的，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远高(gāo)于其他重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从股价(jià)走势来看，拼多多(duō)从去年10月末开始触(chù)底反(fǎn)弹，今年1月下(xià)旬一度(dù)涨至106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此(cǐ)前(qián)连续多个(gè)季度对(duì)拼多多越跌越买，如今(jīn)可能是分(fēn)享到了反弹行情、在一(yī)季度获利了结一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为景(jǐng)林香港公司的美股第二大(dà)持(chí)仓，持有430.07万(wàn)股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股，期末持股(gǔ)市值达到(dào)1.66亿美(měi)元。从(cóng)股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季度(dù)整体(tǐ)区间(jiān)震荡比较大，景林在积极(jí)加(jiā)仓可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美(měi)元/股(gǔ)，总市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公(gōng)司还加仓了好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万股，期(qī)末持股市值达到(dào)1439.37万美元。但好未来的股价今年(nián)以来走势也比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基(jī)金君也(yě)从渠道(dào)获悉了景林资产(chǎn)对(duì)教育(yù)行业的最新观(guān)点(diǎn)，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄(líng)层的(de)用(yòng)户(hù)对“教育(yù)”的需求依(yī)然旺盛，除了应试(shì)，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策(cè)环境趋(qū)于稳(wěn)定(dìng)，但过程中(zhōng)很多公司退出离开，使得(dé)行业竞争格局趋(qū)缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景林(lín)资产表示，凭借多年积累的(de)口(kǒu)碑和(hé)公信(xìn)力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科(kē)之(zhī)外的教育(yù)领域(yù)业务(wù)基(jī)础扎实，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同(tóng)时素质(zhì)教育、直播电商业务(wù)等新业(yè)务成为新的增长驱动力。且(qiě)公(gōng)司的(de)利润(rùn)和现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上(shàng)资金(jīn)充足，当时的估值下(xià)有足够的安全(quán)边际。在过(guò)去几个(gè)季度的财报中，可以看到相关积极(jí)信号(hào)。另(lìng)外(wài)，公(gōng)司核心团队具(jù)备韧(rèn)性，在逆境中保持乐(lè)观，经历过动(dòng)荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚力，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪(zōng)相关(guān)公司(sī)的基本面变化，同(tóng)时也要留意估值过热、政策(cè)导向、社会(huì)整体环境变化等因素带来(lái)的风(fēng)险。”景(jǐng)林(lín)资产称。

　　买进多家科技(jì)巨头<小荷才露尖尖角是什么意思小荷指的是什么，小荷才露尖尖角是什么意思污/strong>

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在(zài)今年一季度加(jiā)仓了多家(jiā)科(kē)技巨头，包括英伟达(dá)、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股；同(tóng)时(shí)加(jiā)仓微软23.31万股，持股数量(liàng)升至28.13万股，期末持(chí)股市(shì)值为8109.88万美元；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持(chí)有市值为5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来(lái)看，英伟达年初以(yǐ)来从140美元(yuán)/股附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较(jiào)大(dà)，但总体表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观点，可能是景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景(jǐng)林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域，其(qí)表(biǎo)示，AI是(shì)移动互联网之后最重(zhòng)要的技术革命之一，在短期，AI的突破和(hé)应用带来无(wú)限遐想，变(biàn)革已经(jīng)到来。

　　但(dàn)其(qí)也认为(wèi)，A股相关公司(sī)真正拥有(yǒu)相关核心竞(jìng)争力(lì)的公司不多，且估(gū)值(zhí)已经不便宜了，蕴含了一定风险与不(bù)确定性，需要谨慎筛选与客观(guān)评估。更(gèng)倾向于在美股持有一(yī)些真正掌握了核心技术，且能转换成(chéng)未(wèi)来(lái)收益的企业。比如AI的应用可以为办(bàn)公软件带来(lái)实(shí)质效率(lǜ)的(de)明(míng)显提升(shēng)，从而影响未来的(de)市(shì)场份额、营收与利润。

　　景林加仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股积极加仓(cāng)，新(xīn)买进(jìn)5家上市公司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱(ài)奇艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市(shì)公司(sī)，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递(dì)、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴(bā)等(děng)。

　　比(bǐ)如其(qí)增持(chí)较(jiào)多的(de)是东南亚网约车和(hé)送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持(chí)仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期末(mò)持仓(cāng)市(shì)值为(wèi)5827.72万美元(yuán)；同时加(jiā)仓了(le)美国外(wài)卖平(píng)台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林(lín)也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙头特斯(sī)拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度(dù)减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等8家公(gōng)司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指数(shù)ETF、晶科(kē)能源、京(jīng)东等多只美股(gǔ)持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基(jī)金君整理(lǐ)了(le)景(jǐng)林今年一季度末(mò)的美股持仓(cāng)数据，可以看看。