今年AI波(bō)澜壮阔的大行情之下，引(yǐn)发了全行(xíng)业所(suǒ)有基金经理关注(zhù)，而公募基(jī)金2023年一季(jì)报(bào)揭(jiē)开了基金经理的观点和真(zhēn)实持仓(cāng)。

　　一季报(bào)显示，蔡(cài)嵩松(sōng)所(suǒ)管理的诺安积极回报(bào)基金，一季度主要(yào)投资在人(rén)工智(zhì)能(néng)、算法、应用、算力端(duān)等领域，因抓住(zhù)了(le)市场机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为今年以来业绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板(bǎn)块(kuài)在(zài)一季(jì)度也吸引了(le)多位明(míng)星基金经理的(de)关注目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球(qiú)谢治宇就(jiù)在一季报表示，一季(jì)度在人工智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争(zhēng)力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件公司(sī)进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以(yǐ)来，计算机(jī)行(xíng)业在人工智能板块(kuài)的带动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓住市(shì)场机(jī)遇，业绩(jì)一路(lù)领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩松(sōng)的(de)知名度更上一层楼。

　　他(tā)在(zài)一季度(dù)积(jī)极拥抱AI，所管理的诺安积极回报(bào)成为(wèi)2023年表现最强的(de)主动权益基金，最新观(guān)点(diǎn)备(bèi)受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松写道：随着chatgpt的问世(shì)，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的(de)发展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们所有的(de)行业(yè)，或(huò)将(jiāng)成为未来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领，从(cóng)算(suàn)法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思de)突(tū)飞猛进，产业进展迅速。国内(nèi)厂商也纷(fēn)纷(fēn)开(kāi)展结合自身业务(wù)的人工智能领域的研究，在股价飞(fēi)涨(zhǎng)的背后(hòu)，是相关(guān)公(gōng)司在产业端的积极布(bù)局(jú)，人工智能浪潮不可(kě)逆。

　　他也直言，诺安积(jī)极(jí)回报基金一(yī)季度主要投(tóu)资在人工(gōng)智能领域，算法、应用、算力端都有相(xiāng)应布局。

　　从(cóng)诺安积极(jí)回报的持仓看，前十(shí)大重仓股进行了较(jiào)大(dà)幅度的调(diào)整。相较(jiào)去年底，除了中微(wēi)公(gōng)司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓(cāng)股之列外(wài)，其他重仓(cāng)股全部换，新进了长川科技、华(huá)海清科、盛美(měi)上海、拓(tuò)荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙(lóng)。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极回报的头号重仓(cāng)股中微(wēi)公(gōng)司，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达到(dào)87.74％。浪潮信息更(gèng)是年内拥有超100％的涨(zhǎng)幅，而(ér)华海清科、拓荆(jīng)科技、江波龙等年(nián)内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓(cāng)股推动基金净值(zhí)大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回(huí)报并(bìng)没有保(bǎo)持(chí)去年底的高仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季(jì)度基(jī)本(běn)保持在90％以上(shàng)的仓位水平，去年三(sān)季末(mò)、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末(mò)，股票仓位一(yī)度(dù)低(dī)至0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的另外一只基金诺安成长并没有太(tài)大(dà)变化，前十大(dà)重仓股(gǔ)相较去年(nián)底(dǐ)变化很(hěn)小，仍重点布局卓胜微、中微公司(sī)、圣邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在(zài)诺安成长的一季报中写道，主(zhǔ)要布局芯(xīn)片板块(kuài)，在当前的市场(chǎng)位置，迎(yíng)接(jiē)即(jí)将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及(jí)芯片板块的两大细分领域，在一季度(dù)都到了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先(xiān)是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四季度开启的芯(xīn)片产业下行周期(qī)，随(suí)着疫情落下帷幕，在(zài)今年一季度(dù)拐点(diǎn)将至。产业端(duān)一季度(dù)库存水平接近(jìn)正常，各厂商二季度(dù)毛利率水平见底。伴随着(zhe)疫后(hòu)经济(jì)恢复，未来需求端将对(duì)设计(jì)板块持(chí)续拉(lā)动。

　　同时(shí)我们应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的(de)问世，人工智能出现(xiàn)了(le)突飞猛进的发展，将影响几乎我们所有(yǒu)的(de)行业，或将成为未来(lái)最(zuì)强的产业趋势。海外引领，从算法大模型持(chí)续迭代，到(dào)各种应(yīng)用接(jiē)入AI，再到(dào)算力芯片的(de)突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展迅速。而算(suàn)力几何级的(de)增长和边(biān)缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未(wèi)来芯片需(xū)求(qiú)的重要增长。新需(xū)求将让(ràng)芯片(piàn)周期(qī)拐点提前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板块(kuài)是芯(xīn)片设备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经到了(le)穷途末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美(měi)国(guó)半导体出口新法案(àn)对我国晶圆(yuán)厂极限施压之后(hòu)，进一步的制裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方面加速扩产成熟制程，另(lìng)一方面在国内(nèi)设(shè)备厂商的配合(hé)下，继续研发攻克(kè)先进制程(chéng)。虽(suī)然美国的制裁对我国先进(jìn)制程的扩(kuò)产造成了一定的影响，但是另(lìng)外一个(gè)角度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取得了突飞猛进的(de)增长(zhǎng)。在(zài)全球晶圆扩产处于下行周期的大背景下，国产替代进(jìn)程加速对设备材料EDA板块的(de)拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于业绩一(yī)路领(lǐng)跑，冠军基金(jīn)的规模也出现(xiàn)迅猛增长。

　　数(shù)据(jù)显示，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成(chéng)为2023年以来业绩最(zuì)强的主动权益基金。这(zhè)一业绩还是受到4月21义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思日(rì)AI、半导体等领域大(dà)跌影响(xiǎng)，若截(jié)至4月20日，该(gāi)基金业(yè)绩超过72％，一路涨势(shì)如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军(jūn)基金一季度规模暴增超900％。数据显示，诺安(ān)积极回(huí)报去年底的(de)规模仅0.7亿元，而(ér)一季度末规模已(yǐ)达到7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较(jiào)其2023年一季(jì)度(dù)的净值(zhí)涨幅，这一规(guī)模(mó)暴(bào)涨更多来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩(sōng)松以(yǐ)及诺安积极回报基(jī)金的(de)话题也屡见报端，成为基民(mín)热(rè)议(yì)的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值大涨以及(jí)投(tóu)资者申(shēn)购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一季度规(guī)模均出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安积极(jí)回报之外，2023年业绩超40％的诺安(ān)优化配(pèi)置同样(yàng)规模暴增，从去年底的(de)0.77亿(yì)元(yuán)增加(jiā)到(dào)1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规模也从去(qù)年底(dǐ)的293.25亿元(yuán)增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿元，幅度为12.95％，成为一(yī)季度末“300亿基(jī)金经理俱(jù)乐部”中的(de)一员。

　　谢治宇：对人工智能相关产业链进行挖掘

　　作为兴(xīng)证全球(qiú)基金分管投(tóu)研的副(fù)总，市场上管理规(guī)模超过700亿(yì)的基金经(jīng)理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换股方向也受到市(shì)场关注(zhù)。

　　从最(zuì)新一季报披露情(qíng)况看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光(guāng)模(mó)块相关板块(kuài)，他也坦言在一季度(dù)主要对对人工智(zhì)能相关产业链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润(rùn)基金一(yī)季(jì)度新(xīn)进了海康威(wēi)视、澜起科技(jì)、中(zhōng)际旭创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与AI、半(bàn)导体、光模块方向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术应用于设备(bèi)检测、产品盘点(diǎn)、安检等多类产品(pǐn)。在(zài)4月(yuè)15日发(fā)布的《投资者关系(xì)活动(dòng)记录表》中，海康威视表示(shì)，AI技术(shù)对海康威视(shì)的营收增(zēng)长起了很大(dà)的作用。

　　澜(lán)起科技(jì)主营业务是为云计算和人(rén)工智能(néng)领域提提供以(yǐ)芯片为基础的解决方案，目前主要(yào)产品(pǐn)包括内存接口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也是全球布局(jú)、国内领先的(de)无晶圆(yuán)半导体系统(tǒng)设计厂(chǎng)商。

　　作(zuò)为(wèi)数(shù)据(jù)中心(xīn)光(guāng)模(mó)块供应商。截(jié)止4月21日，中际(jì)旭创今(jīn)年以来(lái)暴涨189.27％，谢治(zhì)宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂(kuáng)买(mǎi)8个多亿，直接(jiē)买进(jìn)第七(qī)大(dà)重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯精(jīng)密、鹏(péng)鼎控(kòng)股、芒果超媒、普洛药业在内的(de)四只个股(gǔ)在一季(jì)度(dù)退出兴全合润前十大重(zhòng)仓股。

　　除了兴全合润，谢(xiè)治(zhì)宇管理的另外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓半导体等板(bǎn)块之外，互联网板块中(zhōng)的(de)腾讯控股也是其主要加(jiā)仓(cāng)方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季(jì)报中表(biǎo)示，随着(zhe)各种风险因素减弱，一季度A股市(shì)场上证指数上(shàng)涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数(shù)上涨较(jiào)多，A股板(bǎn)块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模(mó)块等子版(bǎn)块带动的(de)人(rén)工智(zhì)能、中字头的(de)“中特(tè)估”、半导体(tǐ)等(děng)板块涨(zhǎng)幅(fú)较大，在(zài)GPT应(yīng)用(yòng)端中游戏、影视等板块也实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报告(gào)期(qī)内维持了较(jiào)高仓(cāng)位，对人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件(jiàn)和软件公司进(jìn)行精(jīng)选和布局。未来仍将坚持挖掘公司长(zhǎng)期成长价值，不断寻找具有良好投资(zī)性(xìng)价比的(de)优秀公司。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年(nián)4月13日(rì)成(chéng)立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱市环境(jìng)下斩获超(chāo)47％的(de)收益(yì)，让招商基金朱红(hóng)裕成(chéng)为市场备受(shòu)关注的(de)基(jī)金经理。

　　招商核(hé)心竞(jìng)争力一季报的(de)披露揭开(kāi)了朱红裕的投资思路和(hé)路径。从股票(piào)持仓(cāng)来(lái)看，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基(jī)金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一(yī)种积极(jí)的态度(dù)。从该(gāi)基金(jīn)2022年中(zhōng)报(bào)、三季报、年报来看(kàn)，其(qí)仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底(dǐ)，一(yī)季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所降(jiàng)低(dī)，配置港股比例有所(suǒ)提(tí)升。数据显(xiǎn)示，招商核(hé)心竞(jìng)争力(lì)配(pèi)置中国大陆(lù)、中国香港(gǎng)股票(piào)市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点(diǎn)布局了(le)信(xìn)息技术、可选消(xiāo)费等(děng)。前十大重(zhòng)仓股来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振(zhèn)华科技(jì)、美(měi)的集团、金蝶国际等。其中卫宁(níng)健康持有比例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱(zhū)红裕整体(tǐ)做了一些持仓调整，绿城(chéng)服务(wù)、中国民(mín)航信息网(wǎng)络(luò)、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列(liè)，通威股(gǔ)份、希望教育、中航(háng)光电(diàn)则退(tuì)出前十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初期，我们(men)基于对(duì)经济复苏预期(qī)大概率偏弱的判(pàn)断，主要减(jiǎn)持了经济复苏敏感度相对(duì)较高的部分制(zhì)造(zào)业，增持(chí)了(le)计(jì)算机、大(dà)众消费品等(děng)行业(yè)，同时(shí)，我们亦在一季(jì)度末期逐步逢低增持了港(gǎng)股中(zhōng)可能面临业绩(jì)拐点的物业及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他也坦(tǎn)言(yán)，虽然创造(zào)了一定的超(chāo)额收益，但市场的博弈程度超出了(le)我们的预期，导致对部分行业的(de)定价(jià)出(chū)现了较为显著的(de)偏离。我们将基于中(zhōng)长期的行业研(yán)究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：IDC站长站，IDC站长，IDC资讯--IDC站长站 义无反顾是什么意思啊，义无反顾在感情上是什么意思