两只信托计划跻身建元信托前十大股东！公司回应不分红与未来盈利点

熬过漫(màn)长的重组期，建(jiàn)元信托发布了更(gèng)名后的首份年报和一季(jì)报。

根据建(jiàn)元信托4月25日(rì)发布(bù)的财报，2023年公司实(shí)现营业总收入3.3亿元，归母净利润4247.95万(wàn)元。2024年一季度，公司实现营业收(shōu)入4363万元，同比增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

值得注意的是，建元信托股东也发(fā)生重要变化：四川信托(tuō)·宝鼎优选(xuǎn)集合资金信(xìn)托计划于2023年下(xià)半年(nián)跻身建元信托前十大股东之列，川信·安信信托股票收益权投资6号单一信托于2024年一季度(dù)列席建元信托第五大股东。

上述数据(jù)的背(bèi)后，长(zhǎng)达数百页的定期报告也透露了不少(shǎo)鲜为(wèi)人知的信息，勾勒出建元信托“重生”之后(hòu)的真实状态。

4月25日，建元(yuán)信托股(gǔ)价震荡下行，截(jié)至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元(yuán)。

信托计划占据两大股东席位

建元信托前身系安(ān)信信托，其风险处置工作在2023年取得阶(jiē)段性成果。2023年4月，公(gōng)司向(xiàng)特定对象上海砥安(ān)发行43.75亿股，募(mù)集资金总额为(wèi)90.13亿元。5月，公司完成了企业名称的工商登记变更手续，正式更名为建元(yuán)信托。

非公开发行(xíng)完(wán)成后(hòu)，上海砥(dǐ)安合计持(chí)有公司约49.52亿股股份，合计持股比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元信托逐步进入正常发展期。

不过(guò)，建元信托(tuō)的股东结构并未完全(quán)稳定(dìng)，去(qù)年下半年至今年一(yī)季度(dù)末，其十(shí)大股(gǔ)东一直(zhí)在持续变(biàn)动(dòng)。

2023年下(xià)半年，建元信托前十(shí)大股东名单新增四川信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持股(gǔ)数量约1.58亿股，持股比例为1.61%。与此同时，瀚(hàn)博汇鑫(xīn)(天津)投资有限责任公(gōng)司(sī)退出前十(shí)大股东之列(liè)。

2024年一季度，建(jiàn)元信托前十大(dà)股东中，再次新增三家股东，其中川信(xìn)•安信信托股票收益权投资6号单一信(xìn)托持股约1.44亿股，持股比例1.46%，海徳资产管理有限公司和香港中央结算有限(xiàn)公司分(fēn)别持股0.39%和(hé)0.26%。

至今年(nián)一(yī)季度(dù)末，四川信(xìn)托两只信托(tuō)计(jì)划分别位列建元信托(tuō)第四大和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托百(bǎi)佬汇记者就宝鼎优选集合资(zī)金信托计划投资方式、投(tóu)资目标(biāo)等(děng)问(wèn)题向建元信(xìn)托询问，建元信托向信托百佬汇(huì)记者回应称，公(gōng)司未知该(gāi)事(shì)项的具体情况。

而对于川(chuān)信·安信信托股(gǔ)票收益权投资6号单一信托(tuō)计划，安信信托(tuō)回应称，根据公司2024年4月4日披露的《关于非公开发行(xíng)限售股上市流通的(de)公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管(guǎn)理的川信·安(ān)信信(xìn)托(tuō)股票收益权投资6号单(dān)一信托通过司法(fǎ)过(guò)户方式获得上海国之杰(jié)投资发展(zhǎn)有(yǒu)限公司持有的144191548股(gǔ)非公开发(fā)行限售股，并于2024年3月8日在中国证券登记结算(suàn)有限责任公(gōng)司(sī)上海分公司完成(chéng)股票过户登(dēng)记。

2023全年设立7个信托计划

建元信托经营在2023年逐步步入正常(cháng)轨道。财报数据显(xiǎn)示，2023年度，公司实现营业(yè)总收入3.3亿元，归母净(jìng)利润4247.95万元(yuán)。2024年一季(jì)度(dù)，公司实现营业收入4363万元，同比增长(zhǎng)295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公司(sī)前期资产配置以无(wú)风险资产(chǎn)为主，定(dìng)增资金到位后逐步配(pèi)置货币基金(jīn)、存款、债(zhài)基，以(yǐ)及少量二级债基，2023年固有业务(wù)实现利息收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业(yè)务方面，截至2023年末，公司存续信托(tuō)项目(mù)195个，受托管理信托规(guī)模1419.79亿元；2023年度已(yǐ)完成清算的信托项(xiàng)目22个，清算信托规模37.13亿元，新增(zēng)设立信托项目(mù)7个，新增信托规模89.36亿元(yuán)。

据悉，上述(shù)7只产品涵盖REITs战配、现金管(guǎn)理类等类别，其(qí)中3只(zhǐ)为慈善信托。

此外，公司还发布了《关于(yú)计提资(zī)产减值损失及(jí)公(gōng)允价值变动损失的公告》，经测算，公司2023年度(dù)需计提金融资产信用减(jiǎn)值损失及公(gōng)允价(jià)值变动损失0.97亿元(yuán)，其中主要包括:贷款减值准备0.24亿元(yuán)，债(zhài)权投资减值准备转回(huí)0.92亿元，交易性金融资产(非证券(quàn)等标品类)公允价值(zhí)变动损失1.43亿元(yuán)，应收及(jí)其他应收款减值准备计提(tí)0.12亿元，预计负债-预期(qī)信用损失(shī)0.10亿(yì)元。

截至2023年12月31日(rì)，公司存在尚未了(le)结的提供保底承(chéng)诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员(yuán)工312人

2023年，建元信托经(jīng)历了一轮人员换血。

根据披露，公司通过外引内育相结合(hé)的原则，以市场化选聘、内部培养(yǎng)与选拔等方式迭代各条线团队。据悉，2023年公司完成总经(jīng)理、副总(zǒng)经理、数字总监、业务总监等管理层市场化选聘，全(quán)年通过市场化招聘(pìn)方式引(yǐn)进人才60余(yú)人。截至2023年末(mò)，建(jiàn)元信托在职(zhí)员工共计312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人员66人(rén)，经营(yíng)管理(lǐ)人员(yuán)9人，前台(tái)人(rén)员（业务部门、财富管理(lǐ)中心等）163人，中台人员（风控、合规(guī)、运营、信息科技等）55人。

如果按照教育程度(dù)划分，建元信托本科及硕士研究(jiū)生员(yuán)工(gōng)分别有(yǒu)151人及131人，此外有(yǒu)28名本科以(yǐ)下员工(gōng)及2名博士研究生员工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略规划报告(3-5年(nián))》，围绕(rào)“打造高质量成长的、特色创新的综合(hé)金(jīn)融(róng)服务商(shāng)”的愿景，推进公司经营层做好工作(zuò)任务目标拆解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳(wěn)健(jiàn)提升固有投资收益；二是努(nǔ)力获取新业(yè)务资(zī)质，积极探索重点新业务方向；三是立足服务地方经济，满足(zú)地方(fāng)企业的多样化需求(qiú)；四是优化完善(shàn)业务流程，提高业务效率和(hé)质量；五是(shì)优化人才结构，补齐关键人才缺(quē)口，加速构建专业化人才体(tǐ)系；六是培养数字人(rén)才和(hé)数(shù)字文化，持续完善公(gōng)司数字化体系(xì)。

未来(lái)三年面临净(jìng)资本补(bǔ)充压力

虽然建元信托(tuō)在2023年极大充实了(le)资本金，但根据公司披露的《未来三年资本管理及使用(yòng)规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有净资本(běn)补(bǔ)充压力。

净资本是信托公司经营风险(xiǎn)的最(zuì)后(hòu)一道防线，是衡量信托公司实力强弱、抵御风险能力高低的(de)重要(yào)指标(biāo)。

根据现行相关规定，信托公司(sī)开展各(gè)类业务都(dōu)需要一定比例的净资本支(zhī)持，且信托公司应当持续符合净资本不(bù)得低(dī)于各项风险资本之和的100%以(yǐ)及净资本不(bù)得低于净(jìng)资产的40%两项指标。

据(jù)披露，2023年末，建元(yuán)信托净资本/风险(xiǎn)资本为213.21%，净资本(běn)/净资产为63.41%，已达到《信托(tuō)公司净资本管理办法》监管要求。随着公司未来业务发展及规模持续扩张，公司未来三年依然会面临较为常态化的净资本补充压力(lì)。

建元信(xìn)托表示(shì)，为确保未来各项业务能持续稳健增长，本公司拟(nǐ)定净资本/风(fēng)险(xiǎn)资本指(zhǐ)标最低要求为110%，为保证公司抗风险能力，拟将净资本/净资产指标目标值确定为50%。

回(huí)应2023年不分(fēn)红

分红问题是投(tóu)资者关心的焦点问题。25日下午3点举行的业绩说明会上(shàng)，有投(tóu)资提问，公司20023年为(wèi)何没有分红以及接下来(lái)有无分红计划。

建元信托董事长秦怿回复表示，经会计师事(shì)务所审计确(què)认，公司期末可供分配利润为(wèi)负。鉴于上述情况，根据《公(gōng)司章程》有关规定，2023年度公(gōng)司不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。“未来，公司将根据《公司章程》的规定(dìng)，结合盈利情况、现金流状况以(yǐ)及未(wèi)来发展规划等因素(sù)，在满足分红的条件下，合理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有投资者(zhě)犀利发问，公司后续盈利点(diǎn)以及是否有引入战略投资人的打算？

秦怿回复称，当前公司处(chù)在转(zhuǎn)型发展的起点，具有“重启(qǐ)焕新”的(de)独特优势(shì)。相关优势包括国资支(zhī)撑的核心优(yōu)势、全面转型的先发优势(shì)、上市(shì)公司的独特优势等。他同时表示，公司目(mù)前没有引入(rù)战略投资者(zhě)的计划，如(rú)有相关计(jì)划，公司将依(yī)法依(yī)规履行(xíng)信息披露义务。

责编(biān)：糯糯

校对：高源

熬过漫长的重组期，建元信(xìn)托发布了更名(míng)后的首份年(nián)报(bào)和一季报。

根据建元信托4月25日发布的财报，2023年公司实现(xiàn)营业(yè)总收入3.3亿元，归(guī)母净利润4247.95万元。2024年一季度，公(gōng)司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万(wàn)元。昌红科技：目前晶圆载具产品正在主流的FAB验证过程中

值得(dé)注意的是(shì)，建元信托(tuō)股东也发(fā)生重要变化：四川信托·宝鼎优选集(jí)合资金信托计划于2023年下(xià)半年跻身建元信托前十大股东之(zhī)列，川信·安信信托股票收益权投资6号单一信(xìn)托于2024年一季度(dù)列席(xí)建元信托第五(wǔ)大(dà)股东。

上述数(shù)昌红科技：目前晶圆载具产品正在主流的FAB验证过程中据(jù)的背后，长达数百页的定期报告也透露了不少鲜为人(rén)知的(de)信息(xī)，勾(gōu)勒出建元信托“重生”之后(hòu)的真实状态。

4月25日，建元信托股价震(zhèn)荡下行(xíng)，截至收盘，下跌2.69%报收每股2.89元。

信托计划占据两大股东(dōng)席位

建元信托前身(shēn)系安信(xìn)信托，其风险处置工作在2023年取得阶段性成果。2023年4月，公司向(xiàng)特定(dìng)对象上海砥安发行43.75亿股，募集资金总额为90.13亿元。5月，公司完成(chéng)了企业名称的工商登记变更手续，正(zhèng)式更名为(wèi)建元信托。

非公开发行完成后(hòu)，上海砥安合计(jì)持有公司约49.52亿股股份，合计持(chí)股(gǔ)比例50.30%，成为公司的控股股东。此后，建元信托逐(zhú)步进入正常(cháng)发展期。

不过，建元信托的股(gǔ)东结构(gòu)并(bìng)未完全稳定，去年下(xià)半年至今年一季度末，其十大股东一直在持续变动。

2023年下半年，建元信托前十大股东(dōng)名单新增(zēng)四(sì)川信托•宝鼎优选集合资金信托计划，持股数(shù)量约1.58亿股，持股比(bǐ)例为1.61%。与此同时，瀚博汇鑫(天津(jīn))投资有限责(zé)任公司退出前十大股东之列。

2024年一季度，建元信(xìn)托前十大(dà)股东中(zhōng)，再(zài)次新增三家股东，其中川信•安信信托股(gǔ)票收益(yì)权投资6号单一信托持股约(yuē)1.44亿股，持股(gǔ)比例(lì)1.46%，海徳资产管理(lǐ)有(yǒu)限公(gōng)司和香港中央结(jié)算有限公(gōng)司分别持(chí)股0.39%和0.26%。

至今年一季(jì)度末(mò)，四川信托两只信托计划分别位列(liè)建元信托第四大和第五大股东，合计持股比例达到3.07%。

信托百佬汇记者就(jiù)宝鼎优选集合资金信托计划投资方式、投(tóu)资(zī)目标等问题向建元(yuán)信托询问，建元信托(tuō)向信托百佬汇记者回应称，公司未知该事项的具体情况。

而对于川信·安信信托股票收益权投资6号单一(yī)信托计划(huà)，安信信托回应称，根据公司2024年4月4日披露的(de)《关于非公开发(fā)行限售股上市流通的公告》（公告编号：临2024-018），四川信托管理的川信(xìn)·安信信托股票收(shōu)益权投资6号(hào)单一信托通过司法过(guò)户(hù)方式获得上海国之杰投资发展有限(xiàn)公司持有(yǒu)的144191548股非公开发行(xíng)限售股，并于2024年3月8日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司(sī)完成股票过户登记。

2023全年设立7个信托(tuō)计划

建元信托经营在2023年(nián)逐步步入正常轨道。财报数(shù)据显示，2023年度，公(gōng)司实现营业总收入3.3亿元(yuán)，归母(mǔ)净利润4247.95万元。2024年一季度，公司实现营业收入4363万元，同比增长295.8%，实现归母净利润2065万元。

固有业务方面，公(gōng)司前期资产配置以无风险资产为主，定增资金(jīn)到位(wèi)后逐步配置货币基金、存(cún)款、债(zhài)基，以及少量二级债基，2023年固有业务实现利息收入2907万元，投资收益9954万元。

信托业务方面(miàn)，截至(zhì)2023年末，公(gōng)司存续信托(tuō)项目195个，受托管理信托规模1419.79亿元；2023年(nián)度已完成清算的信托项目22个，清算(suàn)信托规模37.13亿元，新增设立信托项目7个，新增信托规模89.36亿(yì)元。

据悉，上述7只产品涵盖REITs战配、现金管理类等类别，其中(zhōng)3只(zhǐ)为慈善信托。

此(cǐ)外，公司还发布了《关于计提资(zī)产减值损失及公(gōng)允价值变动损失(shī)的公告》，经测算，公司2023年度需计提金融资产(chǎn)信用(yòng)减(jiǎn)值损失(shī)及公允价值变动损失0.97亿元，其中主要包括:贷款(kuǎn)减值准(zhǔn)备0.24亿元，债权投资减(jiǎn)值准备(bèi)转回0.92亿元，交易性金融资产(chǎn)(非(fēi)证券等标品类)公允价值变动损失1.43亿元，应收及(jí)其(qí)他应收款减值准备计提0.12亿元，预计负债-预期信(xìn)用损失0.10亿元。

截(jié)至2023年12月31日，公司(sī)存在尚(shàng)未(wèi)了结的提供保底承诺等事项金额共计15.84亿元。

现有员工312人(rén)

2023年，建元信托经历了(le)一(yī)轮人员换血。

根据披(pī)露，公司通过外引内育相结(jié)合的原则，以市场(chǎng)化选(xuǎn)聘、内部培(péi)养与选拔等(děng)方式迭代各(gè)条线团队。据悉，2023年公司完成总经理、副总经理、数字总(zǒng)监、业务(wù)总监等管(guǎn)理(lǐ)层市场化选聘，全年通过市场化招聘方式引进人才60余人。昌红科技：目前晶圆载具产品正在主流的FAB验证过程中截至2023年末，建元信托在职员工共计(jì)312名。

按照专业构成类别，财务人员19人，行政人(rén)员66人，经营管理(lǐ)人员9人，前台人员（业务部门、财富管理中心等）163人，中台人员（风控、合规、运营、信息科技等）55人。

如果按照(zhào)教育程(chéng)度(dù)划分，建元信托本科及硕(shuò)士研究生员工分别有151人及(jí)131人，此外有28名本科以下(xià)员工及2名博士研究(jiū)生员工。

建元信托表示，2024年，公司董事会将根据《战略(lüè)规划报告(3-5年)》，围绕(rào)“打造高质量成长的(de)、特色创新的综合金融服务商”的愿景，推(tuī)进公(gōng)司经营层做好工作任(rèn)务目标拆解，保障公司战略规划扎实落地：一是积极研判市场，稳健提(tí)升固有投资(zī)收益；二是努力获取新业务资质，积极探索重点新业(yè)务方(fāng)向；三是立足服务地方经济，满足地(dì)方企业的多(duō)样化需求；四是优化(huà)完善业务流程，提(tí)高业务效率和质量；五是(shì)优化人才结(jié)构，补齐关键人才缺口，加速构建专业化人才(cái)体系；六是培养数字人(rén)才和(hé)数(shù)字文化，持续完(wán)善公司数(shù)字化体系。

未来三年面临净(jìng)资本补充压力

虽然(rán)建元信(xìn)托在2023年极大充实了资本金，但根(gēn)据公司披露的《未来三年(nián)资(zī)本管理及使用规划(2024年-2026年)》，公司未来三年仍有(yǒu)净资本补充压力。

净资本是(shì)信托公司经营风险的最后一道防线(xiàn)，是衡量信(xìn)托公司实力(lì)强弱、抵御风险能力高低的重要指标。

根据现行相关规定，信托公司开展各类业务(wù)都需要一定比例的(de)净资本支持，且信托公(gōng)司应当持续符(fú)合(hé)净资本不得(dé)低于各项风险资本之和的100%以及净资本(běn)不得低于净资产(chǎn)的40%两项指标。

据披露，2023年末，建元信托(tuō)净资本/风险资本为213.21%，净资本(běn)/净资(zī)产为63.41%，已(yǐ)达到《信托公司净资(zī)本管(guǎn)理办(bàn)法》监管(guǎn)要求。随(suí)着公司未来业务发展及规模持续扩张，公司(sī)未来三年依然会(huì)面临较为常态化的净资本补充压力。

建元信托表示(shì)，为确保未来各项业务能持续稳健增长，本公司拟定净资本/风险资本指标(biāo)最低要求为110%，为保(bǎo)证公司(sī)抗风险(xiǎn)能力，拟将净资(zī)本/净资产指标目标值(zhí)确定为50%。

回(huí)应(yīng)2023年不分红

分红问题(tí)是投资者关心的焦点问题。25日(rì)下午(wǔ)3点举行的业绩说明会上，有投资提问，公司20023年(nián)为何没有分红以及接下来有无分(fēn)红计划。

建元信托(tuō)董事长(zhǎng)秦怿回复(fù)表示，经会计(jì)师事务所审计(jì)确认，公司期末可供分配利润为负。鉴于上述情(qíng)况，根据《公司章(zhāng)程》有关规定，2023年度公司不进行利润分配，也不进行资本(běn)公积金转增(zēng)股本(běn)。“未来(lái)，公司将根据《公司章程》的规(guī)定，结合盈利情况、现金流状况以及未来发展规划等因素，在(zài)满足分红的条件下，合(hé)理制定分红方案。”

业绩说明会上，也有(yǒu)投资者(zhě)犀利发问，公司(sī)后续盈利点以(yǐ)及是(shì)否有引入战略(lüè)投资人的(de)打算？

秦怿回复称(chēng)，当前公司处在(zài)转型发展的起点，具有“重启焕新”的独特优势。相关优势(shì)包括国资支撑的核心优势(shì)、全面转型的先(xiān)发优势(shì)、上市公司的(de)独特优势等。他同时表示，公司目前没有引入战略投资者的计划，如有相(xiāng)关计划，公司将依法依规履行(xíng)信息披露义务(wù)。